ข้ามไปที่เนื้อหาหลัก

โพสต์

กำลังแสดงโพสต์จาก สิงหาคม, 2014

ความเข้าใจผิดเกี่ยวกับการเป็นเทรดเดอร์

หลายต่อหลายคนที่เขียน email เข้ามาคุยกัน เมื่อเข้าสู่ตลาดหุ้นล้วนอยากจะเทรดเดอร์อาชีพกันทั้งนั้น คงเพราะภาพที่ นิยมฉายออกมาให้คนทั่วไป มองเห็นว่าเป็นเทรดเดอร์ คืองานสบายๆ นั่งๆนอนๆทำที่ไหนก็ได้ ออกแรงไม่มากไม่นานก็ได้เงินเยอะ ยิ่งเย้ายวนชวนฝันให้คนอยากเป็น กันมากขึ้น รวมไปถึงการสร้างให้เกิดการเข้าใจผิดเกี่ยวกับการเป็นเทรดเดอร์

Anti grid

วันนี้ มีโอกาสคุยกับน้องคนหนึ่ง มาปรึกษาเรื่องทำ Grid system เดี่ยวนี้กลายเป็นกระแสหลัก ฮิตไปทั่วบ้านทั่วเมือง มีแต่คนอยากลอง น้องคนนี้ มันตั้งคำถามว่า พี่ครับไม่ใช้กริดได้ไหม?? (คิดในใจ ไอ้นี่แม่งโครตอินดี้ ) ได้ดิ ผมตอบไป เพราะแนะนำไปกลยุทธ์การเทรดมีทั้ง scalping ,swing trader, breakout ,momentum , contrarian สอนไปเยอะมาก น้องคนนี้มันว่า ไม่ใช่ครับ อยากลอง Anti grid แบบที่ผมเขียนในบทความไว้ พอดีค้นเจอบทความเก่า วันนี้เลยนั้งอธิบายกันยาว สนุกดีได้ทบทวนไปในตัว คนเขียนเรื่อง Grid เยอะผมว่าหลายคนคงรู้จักกันพอควร แต่อยากแนะนำอย่าไปดูด้านดีดูข้อจำกัดด้านลบมันด้วย โดยเฉพาะคนที่ไม่เข้าใจจริงๆ หรือ ฟังคนพูดผิดๆพูดต่อนี้อันตราย ส่วนใหญ่อยากใช้กริด เพราะไม่ต้องการ Stoploss และอยากลองของเล่น martingale ทำกำไรร้อยเท่า สุดท้าย ล้างพอร์ต ทั้งนั้น ตรงนี้อันตรายมาก เพราะ กริดข้อจำกัดมันก็ไม่ใช่น้อย พอๆข้อเด่นนั้น ไม่ใช่ระบบพิเศษอะไร holy grail อะไร ถ้าคุณเจอคนใช้เป็น สอนเป็นเขาจะสอนข้อจำกัดและชี้ข้อเสี่ยงให้เห็นได้ ต้องระวังหน่อยการใช้ martingale ฝรั่ง เขาไม่ได้เชื่อตามกันหมด ไม่ใช่ Grid Martigale ก

Wall Street Warriors

ก่อนหน้านี้ผมเคยแนะนำ ซีรีย์เกี่ยวกับเทรดเดอร์ เรื่อง Million dollar trader ให้พวกเราได้ดูได้ศึกษากันไปแล้ว วันนี้ผมขอแนะนำซีรีย์แนวสารคดีแนวเรียลลิตี้ อีกเรื่อง Wall Street Warriors อีกเรื่องให้ได้รู้จักกัน Wall Street Warriors นี้ต่างจาก Million dollar trader ตรงที่ไม่ใช่การแข่งขัน ไม่ใช่การเน้นที่การตัดสินใจ การเทรดเฉพาะตัวบุคคล แต่จะเป็นสารคดี ที่ทำให้เราเห็นระบบนิเวศทางการเงินของตลาดหุ้น มองเห็นการคิดการตัดสินใจ การดำเนินกลยุทธ์ของ ผู้เล่น แต่ละกลุ่มใน money game ที่ต่างฝ่ายต่างช่วงชิง ชัยชนะ ความได้เปรียบ ในซีรีย์ติดตาม ผู้เล่นในตลาดที่หลากหลายมากครับ มีทั้ง trader , Broker , Fund Manager , Floor trader เป็นต้น ความสนุก อยู่ตรง เหตุการณ์เดียวกัน เวลาเดียวกัน ตลาดเดียวกัน ผู้เล่น แต่ละฝ่าย แต่ละกลุ่มก็จะมี action มีการตัดสินใจแตกต่างกันไป ผลลัพธ์สุดท้ายที่ออกมา ย่อมแตกต่างกันด้วย เช่นกัน นี่แหละครับที่ทำให้พวกน้องๆ ได้เรียนรู้ ได้เปิดกระโหลก เปิดมุมมองว่า ตลาดเก็งกำไร มันยิ่งใหญ่กว่าตัวเรา มีผู้เล่นหลายระดับ มีกลยุทธ์ที่หลากหลาย ชิง ความได้เปรียบ ทำความเข้าใจตรงนี้ จะได้เลิกเดาค

Balance & Equity Curve

ที่ผมพบ ส่วนใหญ่ถ้าเป็นเทรดเดอร์มือใหม่ หรือมือสมัครเล่น สิ่งที่ท่าน วิเคราะห์กันเอาเป็นเอาตาม คือ "กราฟแท่งเทียนราคา" ด้วยเทคนิคอล พยายามเป็นเลิศ จากการเดาอนาคตผ่านการนับเวฟ หรือนั่งเพ่งดูเส้นอินดิเคเตอร์ตัดกัน แต่เทรดเดอร์อาชีพ สิ่งที่เขาทำ ไม่ใช่แค่การไปนั่งดูกราฟแท่งเทียน แต่กราฟ ที่ต้องติดตาม และวิเคราะห์อย่างยิ่งยวด คือ กราฟ Balance Curve และ Equity Curve สิ่งสำคัญ ที่ทำให้พอร์ตเขาอยู่รอดระยะยาว ไม่ใช่เน้นกำไรดอกสองดอกเยอะๆ [แบบที่นิยมอวดโชว์กัน] การทำระบบเวลาเรารัน BackTest หรือทำ Fwd Test เราจะได้กราฟ Balance Curve และ Equity Curve ออกมา เราสามารถใช้ตัวนั้นเป็นตัว ประเมินผลการทำงานของระบบเทรดได้ ผมหยิบเอาเฉพาะ balance curve pattern หลักมาแชร์วิธีการตีความให้ดู เพราะมี หลายท่านถามมาเยอะ ถือว่าผม lecture และตอบคำถามในบทความนี้ไปเลยทีเดียวแล้วกัน ครับ โดยรูปแบบ ที่เราต้องรู้จักมีดังนี้ 1. Smooth : กำไรต่อเนื่องราบเรียบ แบบนี้ very good 2. Stairway: ขั้นบันได กำไรรวม เกิดจากอิทธิพลของกำไรพิเศษก้อนใหญ่กว่าค่า stdv เกิดในลักษณะไม่เป็นระบบ ทำให้กำไรรวมที่ดูมากอาจจะมีความผันแ

Cash flow strategies for TFEX

การเทรด tfex ของผมปกติ ไม่ได้เน้นเทรดเอารวย หมื่นล้าน แสนล้าน อะไรแบบนั้น แต่เทรดเพื่อบริหารพอร์ต คู่กับพอร์ตหุ้น หรือหา cashflow มาเติม ในส่วน ของเงินสดเป็นหลัก ดังนั้นการเทรด จะเป็นเชิงกลยุทธ์ที่เน้นบนความเสี่ยง(risk) มากกกว่าการหา maximum profit สำคัญเน้นการสร้างกระแสเงินที่ต่อเนื่อง แน่นอน ประสิทธิ์ภาพระบบเทรดแบบนี้วัด ที่ Max Drawdown เป็นหลัก โมเดลนี้เอาไปต่อยอด ในการคุม equity curve และ Drawdown curve ที่เราติดตาม เพื่อบริหารพอร์ตต่อ คำถาม น้องคนหนึ่ง ถามว่า พี่เอก วางแผนการเก็บ CF อย่างไง เทรดยังไงให้ ได้กระแสเงินต่อเนื่อง  ผมคงไม่บอกทั้งหมด ไล่ไปทำการบ้านต่อ แต่สอนวิธีคิดการวางแผน ที่เป็นไปได้ให้ คำตอบ 1. ผมคิดหาโซนที่จะเทรดก่อน ทุก ซีรีย์ ที่เทรด ผมจะออกแบบโซนการเทรดเอาไว้เสมอ เพื่อประเมิน loss ที่จะเกิดกับระบบ ต้องหา พิสัยกรอบการเคลื่อนโดยประมาณให้ได้ก่อน สมมติเป็นค่า DS 2. คิดค่า estimated loss ที่มีโอกาสเจอ จาก DS โดยทั่วไปผมจะเพื่อบวกไว้ ตามค่า factor ของเกิดในช่วงเวลานั้นๆ + ประเมิน systematic risk เอาง่ายๆไม่อยากทำอะไรเยอะ ก็เอาค่าคงที่ คูณ เช่น คิด DS จากซีรีย์ก่อ

"สติ"

วันนี้ตื่นเช้าไปทำบุญ ได้เห็นภาพหนึ่งที่ ประทับใจมาก เรื่องมีอยู่ว่า พระท่านอายุประมาณ 70 ชรามากแล้ว ท่านลงมารับบาตร จากนั้นท่านยกถ้วยแกงที่ โยมคุณยายประเคน แต่ด้วยความที่ท่านชรา มือท่านสั่น ทำให้ถ้วยแกงใบใหญ่ หล่นตกตรงหน้าญาติโยมรอบๆต่างหยุดหันมามองด้วยเสียงแตกของถ้วยกระเบื้องที่ดัง ถ้าเรื่องนี้เกิดกับเราที่บ้านหรือที่ไหนก็ตาม สิ่งที่จะตามมาคืออะไร ทราบไหมครับ >> คำอุทานคำหยาบๆไง + กับกริยาหัวเสีย บ่นด่าตัวเอง และตามมาด้วยการโทษโน้นโทษนี้ เหมือนเหตุเดียวกัน เมื่อวาน ที่ผมพบแม้ค้าข้าวมันไก่ที่ตลาดทำ ถ้วยน้ำซุปตกแตก ระหว่างเดินไปส่งลูกค้า เสียงที่ตามมาหลังถ้วยตกแตกคือ "ไอ้สัดเอ้ย ร้อนอนอะไรแบบนี้ว่ะ เจ๊ง ตกแตกกูต้องมานั่งล้างนั่งเก็บอีก บลาๆๆ..." ด่าใครไม่รู้แต่โทสะมาเต็มๆ ตัดฉากกลับมาที่วัด หน้าโรงครัว ญาติโยนจำนวนมาก ต่างหันมามองที่หลวงพ่อ หลังจากเสียงเพล้ง ทันทีที่ถ้วยตกกระทบพื้น ภาพที่เห็น ไม่ใช่ความรนราน ไม่ใช่คำกร่นด่า หรือไม่ใช่ความโกลาหล หลวงพ่อยืนสงบนิ่ง ทบทวนสติ ท่านภาวนาเบาๆเหมือนกระซิบที่ริมฝีปาก ว่า "สติหนอ สติหนอ" ประมาณ 3 นาที แต่เป็น 3 นา

MIT OCW for Quant Trader

ความรู้พื้นฐาน Math และ Economic หัวข้ออบรม สำหรับ Quant Trader ฟรี เป็นหลักสูตรของ MIT ผมเก็บมาเรื่อยๆหลายตัวแล้ว ปีนี้ตั้งใจ วางแผนจะเอาให้จบทั้งหมด  หลายคนคิดว่า การเป็น full time trader มีเวลาว่างเยอะปิดตลาดก็ชิว เอาจริงสำหรับผม ผมใช้เวลาว่าง 50% ที่ไม่ได้เทรดคือการเรียนรู้ เพราะมันมีอะไรให้เราศึกษาไม่จบ ยิ่งรู้ ยิ่งทำให้เรามองเห็นภาพที่กว้าง เข้าใจและ ทำระบบได้ดี บริหารความเสี่ยงได้ มีประสิทธิ์ภาพมากขึ้น -Introduction to Numerical Methods* http://ocw.mit.edu/courses/mathematics/18-335j-introduction-to-numerical-methods-fall-2010/ -Introduction To MATLAB Programming* http://ocw.mit.edu/courses/mathematics/18-s997-introduction-to-matlab-programming-fall-2011/ -Probability and Random Variables* http://ocw.mit.edu/courses/mathematics/18-440-probability-and-random-variables-spring-2011/ -Statistics for Applications* ocw.mit.edu/courses/mathematics/18-443-statistics-for-applications-spring-2009/ -Introduction to Algorithms* http://ocw.mit.edu/courses/ele