สร้างเสริมประสบการณ์การลงทุน

เรียนรู้วิธีคิดและแนวทางการลงทุน ทั้งแบบเก็งกำไรระยะสั้นและระยะยาวแบบถูกวิธี เพื่อการเอาตัวรอดในการลงทุนในตลาดหุ้นและตลาดอนุพันธ์

ห้องเรียนการลงทุนใน หุ้น อนุพันธ์ ออนไลน์

สะดวก เข้าใจง่าย ราคาถูก เน้นให้ความรู้ให้ นักลงทุนสามารถ ลงทุนได้อย่างมีความสุข สร้างผลกำไรแบบพอเพียง ต่อเนื่องและยั่งยืน เอาชนะตลาดในระยะยาว

รู้ทันภาวะตลาดหุ้น

สามารถติดตามข้อมูล ข่าวสารการลงทุน ภาวะตลาดหุ้นเมืองไทยและรอบโลก

วิเคราะห์พื้นฐานหุ้น

เรียนรู้การวิเคราะห์พื้นฐานหุ้น ทั้งเชิงคุณภาพของธุรกิจ และเข้าใจรายละเอียดงบการเงินของบริษัท เพื่อให้สามารถเลือกลงทุนในหุ้นที่ดี และมีอนาคตในการเติบโต

จับจังหวะการลงทุน

เรียนรู้ เครื่องมือการวิเคราะห์ราคาและปริมาณการซื้อขายหุ้น ทางเทคนิคอล เพื่อหาจังหวะการลงทุนทั้งแบบการลงทุนระยะสั้นและยาว เพิ่มประสิทธิ์ภาพในการสร้างผลกำไร

ผลงานเขียนของเรา

ผลงานเขียนในรูปแบบหนังสือ 2 เล่มแนะนำวิธีคิดการลงทุนในหุ้นแบบเก็งกำไร ตลอดจนกลยุทธ และการพัฒนาระบบ สามารถหาซื้อหนังสือทั้งสองเล่มได้จากร้านหนังสือชั้นนำทั่วไป

วันศุกร์ที่ 2 ธันวาคม พ.ศ. 2559

GRID Trading System (ฺbehind the scene)

GRID นี้ก็คือ Quant strategies ประเภทหนึ่งนะครับมีทั้งแบบ linear และ non linear เบื้องหลังจะพัฒนาระบบได้ดี หรือ advance แค่ไหนอันนี้ขึ้นกับความเข้าใจ โดยเฉพาะเรื่องของ probability(price stat) นำมาประยุกต์ใช้ได้ทั้งเกมส์รับและรุก ด้านเกมส์รับจะทำ grid ให้สมบูรณ์อมตะ มีค่า SF สูงก็ต้องคำนวณเงิน ไปให้ถึงจุด CP (low probability) เพื่อป้องกัน risk ส่วนจะเล่นเกมส์รุก ก็ต้องหันมาเรียนรู้เรื่องการวางแทกติกการใช้ volatility ที่เกิดใน active zone (high probability) มากๆ



จะทำ GRID Trading System ให้สำเร็จ ต้องเข้าใจพฤติกรรมราคาของสินค้า เป็นอันดับแรก ควรจะเริ่มจากการทำ data analysis ก่อนเสมอ เพราะเมื่อเราเข้าใจ พฤติกรรมของราคา ในช่วงเวลาต่างๆ ภาวะปัจจัยแวดล้อมต่างๆ การวางแผนการเทรด การรับมือกับความเสี่ยง ก็จะดียิ่งขึ้น 

ในภาพข้อมูล GOLD ช่วงเวลา 10 ปี แยกประเภทตามช่วงปีต่างๆลองดูการเปลี่ยนแปลงของ ราคา และ volatility และลองตอบคำถามที่ผมตั้งโจทย์ให้ไปคิดนะครับ ว่า 
1. ผลตอบแทนของทองคำที่ผ่านมา มันแปรผันตรงกับ เวลาที่ถือครอง หรือไม่?
2. ทำไมทองคำ จึงเป็นสินค้าที่นิยมมีการเก็งกำไร จนมีมูลค่าการซื้อขายต่อวันจำนวนมาก
3. พฤติกรรมราคาทองคำก่อนหน้าวิกฤติการเงิน subprime และหลัง subprime เหมือนหรือต่างกันหรือไม่
4. Trend (การเปลี่ยนแปลงของ Mean) ช่วงระยะ 5 ปี เหมือนหรือแตกต่างกับ Trend ระยะ 10 ปีอย่างไร
5. ทองคำที่โซนราคา > 1500 มีค่า volatility เหมือนหรือแตกต่างกับทองคำที่โซน < 1000 อย่างไหร่

การสังเกต และหัดตั้งคำถาม จะนำมาซึ่งกระบวนการทดลองเพื่อหาคำตอบ ซึ่งคำตอบเหล่านั้นจะมีคุณค่าและทำให้เราสามารถนำไปใช้เพื่อสร้างกลยุทธ์และวางแผนการเทรด ได้ต่อไป





trading psychology 101

ชวนมาเรียนเรื่อง trading psychology สัปดาห์นี้ผมเตรียม vdo เรื่องจิตวิทยากับการเทรด จำนวน 8 ตอนความยาวกว่า 3 ชม. ไว้ให้สมาชิกได้ศึกษากัน 



สามารถเข้าไปชมได้ที่ช่องจาก link ด้านล่างครับ

https://www.youtube.com/playlist?list=PLm21We5eSHK82y_r0MLnUWl4ResegbJJ-



เทรดหุ้นโดยไม่ต้องตัดขาดทุน

มีคำถามมาทางกล่องข้อความ อยากให้แนะนำวิธีเทรดหุ้นโดยไม่ต้องตัดขาดทุน(stoploss)

จริงๆต้องเริ่มต้นทำความเข้าใจเรื่อง stoploss ก่อนนะครับ ประเด็นมันไม่ได้อยู่ที่มีหรือไม่มี stoploss ประเด็นหลักมันอยู่ที่การจัดการกับการขาดทุนที่เกิด ถ้าจะเอา stoploss ออกจากสมการง่ายมาก เราก็ต้อง จัดการความเสี่ยง(Risk) ที่เกิดจากความผิดพลาดให้ได้ก่อน 

วิธีการเอาแบบ basic กำปั้นทุบดินไม่ต้องพูดถึงประสิทธิ์ภาพการใช้เงินเลยนะ

step1 >> คิดว่าเรามีเงินทุน(balance) เท่าไหร่
step2 >> คำนวณค่าเรารับการขาดทุนสูงสุดได้เท่าไหร่ (ขาดทุนแล้วนอนหลับ ไม่หมดตัว ไม่เครียด)
step3>> เทรดหุ้นเท่าจำนวนเงิน ขาดทุนที่รับได้

ตย. คุณมีเงิน 1,000,000 รับการขาดทุนได้ 30000 บาท หรือก็คือ 3% ของเงินทั้งหมด
ดังนั้น ก็ไปเทรดหุ้น aa ด้วยเงินแค่ 30000 บาทราคาหุ้นละ 100 บาทซื้อได้ 300 หุ้น
>> สมมติเกิดขาดทุน worst case คือหุ้นมูลค่าเป็นศูนย์ หรือบริษัทล้มละลาย ก็จะเสียเงินสูงสุด 30000 บาทเท่านั้น เลือกหุ้นหรือสินค้าที่เทรดดีๆถ้ามันเกิดได้ยากก็แปลว่าโอกาสขาดทุนหมดเงินก็จะต่ำลง

แถมทำให้ ไม่ต้องรีบ stoploss เพราะถือยาวได้ มีเงินสำรองคุมความเสี่ยงทั้งหมดได้แล้ว รอกำไร ค่อยขาย ทำกำไรแบบนี้ รอดไม่ล้างพอร์ต 100% แต่ห้ามใช้ margin เพราะนั้นคือการไม่ได้วางเงินเต็มจำนวนทั้งหมด

มันไม่ใช่สูตรเทวดาดังนั้นต้องเข้าใจข้อจำกัดคือ ถ้ามีเงินน้อยแบบรายย่อย ผลตอบแทนที่ได้ก็น้อยตามเงินที่ลง(ลองดูว่ามันพอเลี้ยงชีพไหม) แถมมีค่าเสียโอกาสของเงินที่ต้องติดดอย เงินเรารอได้ไหมถ้าติด(ต้องเลือกหุ้นปันผล มีดอกเบี้ยมาชดเชย+หาซื้อหุ้นมันราคาไม่แพง หรือมี discount จากตลาดเช่นช่วง panic sell )

วิธีนี้ไม่เน้นรวยเร็ว แต่เน้นรอดปลอดภัย(สูง)ดังนั้นต้องทำใจยอมรับตรงนี้ด้วยครับ เพราะโลกนี้มันมีวิธีที่ดีที่สุด มันมีแต่วิธีที่เหมาะสมกับเราที่สุด




trading view & back testing tool

มีคนถามถึง โปรแกรมทดสอบระบบ อย่างง่าย ฟรี และไม่ต้องเขียนโปรแกรมยุ่งยาก(แหม ช่างอยากได้จริงๆ) ผมแนะนำ trading view ครับ เพราะมันทดสอบระบบ กลยุทธ์การซื้อขายเบื้องต้นได้ ง่ายด้วย script ไม่กี่บันทัด เรียกใช้ indicator มาผูกรวมกันได้ กรณีอยากรู้ว่า logic หรือ idea ของเงื่อนไขซื้อขาย มัน OK ไหมลองดูได้ อีกข้อดีคือ product เยอะ ตามสไตล์ trading view เพราะข้อนี้ผมถึงได้มาลองใช้ เนื่องจากจะทดสอบกับ ETF ก็เลยมาลองเล่นของเจ้านี้

Strategies tester เป็นฟีเจอร์ใหม่ที่ trading view เพิ่งออกมาไม่นาน โดยเพิ่มจาก pine script เดิมที่มีซึ่งเปิดให้นักพัฒนาไปเขียน code สร้าง indicator หรือ model บน platform (แต่ปัจจุบันยังสู้ MT4 MT5 เพราะ pine script มันมีข้อจำกัดในการ implement ระบบขั้นสูง )

การทำงานก็ง่ายเขียน code และ compile จากนั้น build ใส่ในกราฟ มันจะทดสอบกับข้อมูล ย้อนหลังให้ระดับหนึ่ง และ ก็รัน real time mode แบบ forward test บน web application ให้ด้วย รวมๆสำหรับ ของฟรีก็ OK มากเลย

อย่างในภาพผมก็เขียน code ทดลองซื้อขายแบบง่ายๆแบบ pyramid trading ก็ได้ผลดังภาพ จาก code ไม่ถึง 10 บรรทัด รวมๆก็สะดวกดี ผมว่าอนาคต เทรดเดอร์ไทย คงได้ใช้ ถ้าเขาเปิดให้บริการ เพราะ trading view เป็น chart platform ที่เราใช้กันประจำ เกือบทุกเว็บแม้แต่ใน streaming ก็เป็นตัวนี้เช่นกัน 



การใช้งาน trailing stop

เรียนเรื่องการใช้ trailing stop ในการเทรดกัน โดยเทคนิคนี้จะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการเทรดและลดการขาดทุนกำไรจากความผันผวนของราคาได้ โดยบทเรียนแบ่งเป็น 3 ตอน ดังนี้
- introduction
- Type of trailing stop 
- Trailing stop method

เข้าชมได้จาก link ด้านล่าง
https://youtu.be/XzVdzoTUCz4
https://youtu.be/rfSUBRtyLIk
https://youtu.be/0YNJiHI4bQA




วันพุธที่ 9 พฤศจิกายน พ.ศ. 2559

กลยุทธ์อะไรดีที่สุด

-ถ้าเราไปฟังคนใช้ "Trend Following" ก็จะได้ยินคำโฆษณาและพูดแต่ข้อดีของมัน
-ถ้าเราไปฟังคนใช้ "Swing Trading" ก็จะได้ยินคำโฆษณาและพูดแต่ข้อดีของมัน
-ถ้าเราไปฟังคนใช้ "แท่งเทียน ใช้กราฟเปล่า" ก็จะได้ยินคำโฆษณาและพูดแต่ข้อดีของมัน
- ถ้าเราไปฟังคนใช้ "Grid system" ก็จะได้ยินคำโฆษณาและพูดแต่ข้อดีของมัน

ดังนั้นสาระคงไม่ใช่ "การเชื่อ" เคลิ้มไปตามผู้พูด หรือการมานั่งเปรียบเทียบว่ากลยุทธ์อะไรดีที่สุด แต่สาระคือ การเข้าใจ หาสิ่งที่เหมาะสมที่สุดกับตัวเรา 


อย่าใช้กลยุทธ์เพียงเพราะเชื่อว่ามันจะดี เชื่อมั่นตามคำบอกเล่าหรือ เชื่อเพียงเพราะท่องจำต่อๆกันมา
แต่ไม่เข้าใจ เมื่อไม่เข้าใจก็มองไม่เห็นข้อจำกัด ข้อเสียของกลยุทธ์ มองไม่เห็นความเสี่ยง

สุดท้ายพอเจ๊งขาดทุน ก็โทษเครื่องมือ โทษระบบ เปลี่ยนสำนัก เปลี่ยนกูรู หากลยุทธ์ใหม่ วนซ้ำพายเรือในอ่างไม่รู้จบ จนกว่าจำหมดแรงเลิกเป็นเทรดเดอร์ไป

ถ้าอยากศึกษากลยุทธ์ อย่าไปฟังแค่สรรพคุณข้อดี จงตั้งคำถาม ถึงข้อเสีย ข้อด้อยของกลยุทธ์ แล้วทำความเข้าใจ ก่อนจะนำมันมาใช้ แล้วให้เวลาในการทดลองลงมือปฏิบัติ ให้มากให้หนัก 





เมื่อเข้าใจถ่องแท้ สามารถใช้เป็นเลือกใช้ให้เหมาะกับตัวเราและเหมาะสม ถูกต้องกับสถานการณ์(พฤติกรรมราคา) มันจะพาเราไปสู่ความสำเร็จ ได้ครับ

Bear Market Survival Guide

แนะนำ paper หนึ่งให้ลองอ่านกันชื่อ Bear Market Survival Guide ของ vanguard  ที่ อยากให้อ่านเพราะอยากให้เห็นภาพว่าตอนวิกฤติมันเกิด ตลาดหมีมันมามันเป็นอย่างไร เราจะมีกลยุทธ์เอาตัวให้รอดอย่างไร 

ผมว่าปัญหาของนักเก็งกำไรรุ่นหลังคือ เราเริ่มเรียนแต่จะหากำไร แต่มักจะละเลยเรื่อง การเอาตัวรอด หรือการเล่นเกมส์รับ การบริหารความเสี่ยง


paper นี้พูดถึงวิกฤติตอน .dotcom ปี 2000–2001 ตอนนั้นตลาดสหรัฐวิ่งกระฉูดติดกันมานาน จนถึงจุดระเบิดร่วงลง -33% โดยผู้เขียนสรุปเทคนิค 6 ข้อสำคัญในการรับมือวิกฤติไว้

ประวัติศาสตร์มันสอนอะไรเราเยอะนะครับ การอยู่รอดมันไม่ได้มาจากการทำกำไรได้เยอะๆ เร็วๆ แต่มันมาจากการเข้าใจ และรู้จักวางแผน บริหารจัดการความเสี่ยง รับมือกับอนาคตที่เราไม่รู้ว่าอะไรจะเกิด ลองศึกษาดูครับ

http://www.vanguard.com/pdf/bmsg.pdf

Wallstreet meet Silicon valley

ปัจจุบันมันกลายเป็น wall street ร่วมกับ silicon valley ไปแล้ว จะบอกว่ากลุ่มเนริ์ด ไม่มาทำอะไรแบบนี้ก็คงเป็นเรื่องปฏิเสธไม่ได้แล้วในตอนนี้

อย่างปัจจุบัน HFT ที่เน้นเร็ว เน้นได้เปรียบความเร็ว ก็ได้ทีมวิศวกร พัฒนาระบบประมวลผลและการรับส่งข้อมูลจากจนการ execute order มันเร็วขึ้นจาก microseconds ไป nano second

ที่พัฒนาไปมากในช่วงปีนี้คือ HFT ไม่เน้นเร็วอย่างเดียว มันเน้นฉลาด เพิ่มความสามารถด้วย Machine learning เข้าไป บวกกับเทคโนโลยี Big Data การประมวลผลข้อมูลขนาดใหญ่ที่รวบรวมจากอินเตอร์เน็ตจาก social media ทำให้มันคิดประมวลผลสถานการณ์ที่เกิด ประเมิน sentiment ตลาดจากข่าว และจัดค่าน้ำหนักเพื่อคัดกรอง จากนั้นชิงตัดหน้าด้วยความเร็ว ในการเข้าซื้อขาย การเข้าออกที่เร็วและมีปริมาณมาก ทำให้เกิดผลต่อ volatility ตลาด เกิดการเคลื่อนที่ของพฤติกรรมราคา ทำให้ มีผลต่อการตัดสินใจ ของผู้เล่น อื่นๆในตลาดตามมา แล้ว HFT ก็ใช้ความได้เปรียบในการเข้าออก เพื่อเก็บกำไรที่ได้จากสถานการณ์ที่เกิด


ตรงนี้มันกลายเป็นกลยุทธ์แล้วเป็นความได้เปรียบมหาศาลของ smart player ระดับนี้ แน่นอนว่าอนาคต ความยากในการเทรดคงจะเพิ่มมากขึ้น การหาความรู้ใหม่ๆหรือพัฒนากลยุทธ์การเทรดของเราให้มีประสิทธิภาพแล้วรับมือกับตลาดยุคใหม่ได้ อยู่ตลอดมันจึงเป็นเรื่องจำเป็น เพื่อความอยู่รอด

http://www.datanami.com/solution_content/hpe/financial-services/technology-stack-successful-high-frequency-traders



Traders: Millions By The Minute

เดือนนี้คำถามประเภทอยากเป็น Trader , Freedom trader, Full time trader เยอะมากในอีเมล พยายามตอบไปเท่าที่จะมีเวลาอำนวย แต่คำแนะนำหนึ่ง ของคนที่คิดจะเป็น Trader หรือนักเก็งกำไร คือ ผมอยากให้ดูสารคดีนี้ ซึ่งเป็นสารคดีของ BBC ที่ดีมาก เขาพูดถึงเทรดเดอร์แบบครบทุกประเภท ทั้งเทรดเดอร์อิสระ, แม่บ้านเทรดเดอร์, rookie trader ,prop trader , HFT , floor trader,Hedge fund manager ทั่วโลก จากตลาดหลักต่างๆ

คือเราจะได้เห็นภาพ เห็นแง่คิดของเส้นทางอาชีพเทรดเดอร์จริงๆครบมาก ทั้งเรื่องกระบวนการพัฒนาตัวเอง การทำงาน ชีวิตประจำวันและอื่นๆ สารคดีชื่อ 'Traders: Millions By The Minute' มี 2 ตอน ความยาวประมาณ120 นาที 



เนื่องจากผมดูแล้วมันเป็นสารคดีที่มีประโยชน์จริงๆ สำหรับ เทรดเดอร์ ผมเลยสรุปความเป็นภาษาไทยในแต่ละตอน แต่ละตัวละครในเรื่องไว้ให้ สำหรับคนที่ภาษาอังกฤษไม่แข็งแรง แต่ถ้าใครอยากเห็นภาพการทำงาน เห็นภาพชีวิตจริงก็แนะนำให้ดู ตัวเต็มของ BBC รับรองว่าคุณเห็นภาพและเข้าใจ การเป็นเทรดเดอร์ หรือ นักเก็งกำไร มากขึ้น

สรุปภาษาไทย
https://youtu.be/-rGUnambuQk

ฺBBC
https://youtu.be/vyOulC3hxfM?list=PLEOpgnSH_jumj0fT0jR5OLETmSF2cuVPh

ทำความรู้จักกับ scalping

คำถามต่อเนื่องจาก เมื่อวาน เรื่อง scalping น้องเขาถามว่า scalping คืออะไรครับ?

ตอบคราวๆการเทรด scalping คือการเทรดแบบ active ไปกับการเปลี่ยนแปลงของราคาที่เกิด โดยจะเน้นการทำกำไรแบบคงที่(ไม่มากไม่น้อยไป) ใช้ระยะเวลาถือครองสถานะสั้น และเทรดบนขนาด position size ที่เหมาะสมกับสภาพคล่องของตลาด (ไม่ใหญ่เกินไป)

ทำกำไรจากรอบการเข้าออก บนการเปลี่ยนแปลงของราคาที่เกิด การเทรด scalping ต้องอาศัยทักษะการตัดสินใจ ที่เร็วและแม่นยำสอดคล้องกับพลวัตรของตลาด ต้องมีวินัย และสุดท้ายต้องมีแผนการเทรดที่ดี



ส่วนหนังสือถ้าจะเริ่มจาก basic ผมแนะนำเล่มที่ชื่อว่า The Complete Idiot's Guide to Active Trading จะได้เรียนรู้การเทรดแบบ active trading ไปด้วย



Block Chain Technology

เทคโนโลยีที่กำลังมาแรงน่าจับตามาก ผมเห็นหลาย fintech startup ของอเมริกา เอาเทคโนโลยีและอัลกอริทึ่มการเข้ารหัส block chain (ไม่ได้เอา bitcoin มานะ) มาพัฒนาทำระบบกระเป๋าเงินดิจิตอลออนไลน์, การโอนย้ายเงินแบบ P2P และอื่นๆแล้ว 

รู้สึกว่าอนาคต คงจะได้ใช้จริงแน่ๆ จินตนาการไปถึงการไปเที่ยวแต่ไม่ต้องแลกเงิน พกเงินเพราะเงินอยู่ในมือถือ ,การไม่ต้องความปลอดภัยไปนั่งกังวลเวลาซื้อของออนไลน์ผ่านบัตรเครดิต การยืมเงินกู้เงินข้ามประเทศ 

ภาพนี้อธิบายรายละเอียดดี ลองศึกษาดูได้นะครับ
https://bitsonblocks.net/2015/09/09/a-gentle-introduction-to-blockchain-technology/



coursera for trader

ถ้าใครมองหาการใช้เวลาวันหยุดสำหรับการเรียนรู้ ถือเป็นช่วงที่ดี เพราะ coursera.org มีครอสดีๆเปิดให้เข้าลงทะเบียนเรียนได้ในช่วงเดือน กค. หลายครอส ผมขอเอาบางส่วน ที่น่าสนใจมาแนะนำ (คนชอบถามว่าผมเรียนโน้นนี่มาจากไหน นี่แหละครับ คลังความรู้ของผม)

1.Portfolio and Risk Management ของ University of Geneva ไม่ได้เรียนมาสายตรง แต่อยากมีความรู้ด้านนี้เบื้องต้นไว้ จัดพอร์ตบริหารพอร์ตด้วยตัวเอง แนะนำเลยครับ เนื้อหาเข้าใจง่ายไม่ยากเกินไป และมีตัวอย่างให้ศึกษาตามได
https://www.coursera.org/learn/portfolio-risk-management

2. Global Financial Crisis
ผมยังไม่เคยเรียนอันนี้นะ แต่อ่านรีวิวเบื้องต้นแล้วน่าสนใจดี เขาสอนเรื่อง การเกิดวิกฤติการเงิน สาเหตุ ผลที่เกิด ตัวเลขสถิติสำคัญ และนโยบายต่างๆที่ออกมาหลังเกิดวิกฤติ เน้นๆเป็นวิกฤติซับไพร์มของสหรัฐ และวิกฤติการเงินของยุโรป
https://www.coursera.org/learn/global-financial-crisis

3. Financial Engineering and Risk Management Part I ของ Columbia University ครอสนี้ค่อนข้างยาก หนัก Math เพราะไปทาง Quant ตามสโลแกนที่เขาเขียนว่าจะทำให้เราเข้าใจ "rocket science" behind financial engineering แต่ที่จะเข้าเรียนเพราะมันมีเรื่องของการใช้ option ในการประกันความเสี่ยง บวกกับคนสอนมีประสบการณ์เขาสอน เรื่องของข้อจำกัดของ ทฤษฏีและการนำไปใช้ด้วย เลยสนใจ แถมมีแขกรับเชิญอย่าง Emanuel Derman เจ้าของหนังสือ My Life as a Quant มาบรรยายด้วย

https://www.coursera.org/learn/financial-engineering-1

ปัจจุบัน โลกมันแคบลง ความรู้มันสามารถเรียนให้ทันกันได้ แค่มีความขยัน บวกกับอินเตอร์เน็ตแรงๆ และทักษะภาษาอังกฤษ แหล่งความรู้ดีๆออนไลน์นอกห้องเรียน มีให้ศึกษาได้มากมาย ถ้าสนใจก็ลองเข้าไปดูกันครั



แหล่งความรู้ด้านการพัฒนาระบบเทรด

ตอบคำถาม เรื่องแหล่งความรู้ด้านการพัฒนาระบบเทรด ด้านกลยุทธ์การเทรด หาแบบเชิงลึกหรือขั้นสูง ไม่ค่อยมีในตำราหนังสือทั่วไป ที่วางขายในอะเมซอน หรอกครับ(ภาษาไทยนี้ไม่ต้องพูดถึง) 

ส่วนมากถ้าอยากจะเรียนรู้ ต้องอ่านจาก บทความวิจัยสาย Quant trading จากกลุ่มที่เขาทดสอบทดลองจริงๆ มากกว่า เราจะเห็นไอเดีย เห็นประเด็นและเทคนิคใหม่ๆ ค่อนข้างเยอะ แน่นอนว่า 1 paper อาจจะต้องอ่านกันเป็นสัปดาห์ 

แต่เมื่อเราแกะได้เข้าใจได้ มันจะทำให้นำไปพัฒนาต่อยอดได้เร็ว กว่าการ มา งมหรือลองผิดลองถูกเอง มาก แล้วปัจจุบัน paper พวกนี้มีค่อนข้างเยอะด้วย แถมสงสัยหรือมีประเด็น อาจจะลอง email ไปคุยกับคนเขียน แลกเปลี่ยนความคิดเห็นและ ได้ connection เพิ่มอีก (ผมก็ใช้วิธีนี้ในการเรียนรู้มาตลอด)


วันอาทิตย์ที่ 11 กันยายน พ.ศ. 2559

Deutsche Bank

visualcapitalist นำเสนอข้อมูล info graphic ที่เกี่ยวกับ Deutsche Bank ข้อมูลน่าสนใจดี แสดง เหตุการณ์ต่างๆที่เกิด พร้อมการปรับตัวลงของ ราคาหุ้น
ที่เป็นประเด็นเพราะปีนี้ Deutsche Bank เข้าขั้นวิกฤติหนักพอควรแล้ว เนื่องจากราคาปรับตัวลง -48% ที่ $12.60ทะลุโซน low ระดับ 31 ปี ยิ่งกว่าตอน subprime 2008 เสียอีก แถมมีแรง short sell จากเหล่านักเก็งกำไรมาสบทบไปอีก
ปัญหาใหญ่ก็เหมือนผมเคยนำเสนอมาคือเรื่อง ตราสารอนุพันธ์ ขนาดมหึมา ,ผลการดำเนินกิจการที่อ่อนแอ ปี 2015 ขาดทุนไป €6.8 billion, การทุจริตกรณีโกง Libor rates ที่มีลูกจ้างของ DB ไปเกี่ยวซึ่งบริษัท settle อาจจะจ่ายค่าปรับ $2.5 billion
รวมถึงแรงกดดันจาก Brexit ที่เข้ามากระทบ เนื่องจากรายได้ 19% มาจาก UK ล่าสุดมีการเตือนถึงสถานะที่เปราะบางบนความเสี่ยงจาก IMF และ Deutsche Bank ก็ยังไม่ผ่านการประเมิน stress test ของ Fed

จะจบยังไงต้องรอดู ถ้าออกมาไม่ดี คงเหนื่อยและมีกระทบไปทั่วแน่นอน นักวิเคราะห์คาดว่าคงจะต้องมีการขอรับความช่วยเหลือจาก รัฐบาลเยอรมัน หรือ ECB ต่อไป เพื่อให้ผ่านวิกฤตินี้ไป
ชมภาพเต็มๆที่

ปาร์ตี้ราคาแพง

โดนไล่ออกเรียบร้อยแล้ว สำหรับ Brett Barna ตำแหน่ง portfolio manager ของ Moore Capital ที่มีข่าวอื้อฉาวไปกับ pool party สุดเหวี่ยงสไตล์ Wolf of Wall Street ที่ทำลาย Hamptons Mansion ขนาด 8 acre มูลค่า 20 ล้านเหรียญ ด้วยปาร์ตี้ส่วนตัว หนึ่งวันที่จัดเต็ม มีทั้งดนตรี ดีเจ เหล้า แชมเปจญ์ หญิง กิจกรรมสุดเหวี่ยง กับแขกเกือบ 1000 คน
ธรรมดาจัดปาร์ตี้ที่บ้านตัวเองคงไม่มีประเด็น แต่ คนนี้ดันไปทำเอาเพื่อนบ้านที่อยู่ใกล้เคียงที่ Hamptons เดือดร้อน เจ้าของบ้าน AirBNB ที่ Brett Barna ไปตกลงเช่าโดยแจ้งว่าจะจัดปาร์ตี้เพื่อระดมทุนการกุศลเล็กๆขนาด 50 คนเพื่อหาเงินช่วยเหลือสัตว์ แต่พอเจ้าของเห็นวีดีโอและภาพปาร์ตี้ในอินเตอร์เน็ตก็ ไม่พอใจอย่างมากเตรียมฟ้องเรียกค่าเสียหายที่เกิดกับตัวบ้าน สระว่ายน้ำ เฟอร์นิเจอร์ และของที่ถูกขโมย รวมถึงขยะจำนวนมาก เป็นเงิน $1 million ซึ่ง AirBNB ก็ออกมาสนับสนุนเจ้าของบ้านในการฟ้องแถม แบน Brett Barna จากบริการของ AirBNB ตอนนี้เลยเกิดเป็นข่าวใหญ่
แน่นอนว่าพอเป็นข่าวปาร์ตี้สุดเหวี่ยง จนทำคนอื่นเดือดร้อน ทำให้บริษัท Moore Capital ออกแถลงข่าว เพื่อรักษาภาพลักษณ์ของบริษัทว่า ไม่มีส่วนรู้เห็นและรับผิดชอบกับเหตุการณ์ที่เกิด และตอนนี้ได้ไล่ Brett Barna ออกเป็นที่เรียบร้อยแล้ว ก็ทำเอา ซวยสองต่อ เรียกว่าสนุกวันเดียว แต่คงจะทุกข์ไปอีกนาน



Algorithmic trading

ตอบคำถามเรื่อง algorithmic trading และอยากให้ช่วยแนะนำว่าจะเริ่มศึกษาอย่างไร ผมตอบรายชื่อหนังสือไปให้แล้ว และจะมาแนะนำอีก 1 คลาสสอนที่ผมบรรยายไว้ 2 ชม.เต็ม แถมมีตัวอย่างการเขียนโปรแกรมให้ดูด้วย เข้าไปเรียนรู้ได้จาก cwayinvestment channel รายละเอียดหัวข้อตามนี้
เรียนรู้เรื่องของ algorithmic trading
-การพัฒนาระบบเทรดอัตโนมัติ หรือ robot trading
- กลยุทธ์การเทรด ที่นิยมสำหรับ algorithmic trading
- Quant trading
- กูรูสายที่ประสบความสำเร็จของโลก
- หนังสือ สำหรับการเรียนรู้
-เว็บไซต์และแหล่งข้อมูลสำหรับการพัฒนาระบ­บ
- ตัวอย่างการทำ robot trading ใน tfex / forex ด้วย MT4
- การออกแบบและเลือกกลยุทธ์
-การเขียน code โปรแกรม MQL4
- การส่งคำสั่งซื้อขาย
- การทำ back testing
มาอัพเดตความรู้ที่
https://youtu.be/jj5DOyqTREU


Cornwall Capital

ถ้าพูดถึง Cornwall Capital หลายคนอาจจะไม่รู้จัก หรือไม่คุ้นกับชื่อนี้ แต่ถ้าเอ่ยถึง Charlie Geller และ Jamie Shipley คู่หู duo เฮ็ดฟันด์โรงรถหลังบ้าน ที่มีบทบาทโดดเด่นในหนังเรื่อง Bigshort คงจะพอนึกออก ทั้งคู่เป็นเฮ็ดฟันด์ตัวเล็กแต่ กล้าหาญเดิมพันสวนตลาด mortgage จนทำกำไรมหาศาลจากวิกฤติการเงิน subprime เปลี่ยนจากทุน $15 million กลายเป็น $120 million ในไม่กี่ปี

Charles Ledley และ Jamie Mai(ชื่อจริงตัวจริงในโลก) สองคนนี้เป็นผู้บริหารและผู้ก่อตั้งกองทุนเฮ็ดฟันด์ รวมถึงมีเทรดเดอร์มือดีอย่าง Ben Hockett ถ้าจำกันได้ในเรื่องก็คือตัวละครที่แสดงโดย Brad Pitt ที่เป็นอาจารย์และช่วยเหลือสองหนุ่มนี้ให้สำเร็จ


ปัจจุบัน Cornwall Capital ที่ยังดำเนินกิจการและยังสามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีแก่นักลงทุน บทความนี้ valuewalk วิเคราะห์จดหมายถึงนักลงทุนในปี 2015 ของ Cornwall Capital มีหลายเรื่องที่น่าสนใจ โดยเฉพาะกลยุทธ์การลงทุน ในหุ้น ,ค่าเงิน, options(ของดีราคาถูก ความเสี่ยงจำกัด นี่เป็นจุดเด่น ของฟันด์นี้ที่เราจะเห็นในหนังเลย) และอื่นๆ รวมถึงมุมมองตลาด

Hedge Fund Letters To Investors

จดหมายของ hedgefund ระดับต้นๆของโลก ที่เขียนถึงนักลงทุน เว็บ valuewalk รวบรวมไว้ดีมาก เลยมี hedgefund ดังๆเยอะด้วย มี update ถึง ปี 2016 ลองเลือกเข้าไปอ่าน จดหมายของแต่ละที่ได้ เราจะเห็นมุมมองต่อตลาดและสถานการณ์ของเศรษฐกิจ รวมถึงแนวคิดในการบริหารเงิน บริหารความเสี่ยงของเหล่าผู้บริหารกองทุนเฮ็ดฟันด์

ใน link รวมรายชื่อ hedefund ดังๆไว้ ใครอยากศึกษาลองเอา google ค้นดู เว็บ เพื่อดูกลยุทธ์ของแต่ละฟันด์ได้อีกด้วย ผมเชื่อว่า จำนวนมาก เราอาจจะไม่รู้จัก หรือไม่เคยได้ยินชื่อ แต่พวกนี้ AUM หลัก ร้อยล้านเหรียญขึ้นและพอเข้าไปดู จะไปพบกลยุทธ์อะไรเจ๋งๆเพียบเลย บางฟันด์เขียน รายงานดีมากแถมมีส่วนของ strategies ที่เปิดให้เราเข้าไปทำความเข้าใจเบื้องต้นได้ด้วย(จริงๆเขาจะขายของ)

http://www.valuewalk.com/2016/02/hedge-fund-letters-to-investors/


Machines Beat Humans in Hedge Fund Quest

ข่าวนี้ของบลูมเบริกน่าสนใจดีครับ กับการแข่งขันที่ตลาดสหรัฐ เปรียบเทียบผลงานของ traditional hedge funds (กลุ่มกลยุทธ์ long short) กับ Quant Fund ในปี 2016 โดยรายงานข่าวบลูมเบริกอ้างอิงคำสัมภาษณ์ของ Mark Connors จาก Credit Suisse Group AG ระบุว่า Quant fund ( hedgefund กลุ่มที่ใช้ AI) ในการเลือกหุ้น และเทรด(valuation and momentum strategies) สามารถทำผลงานได้ดี ในปี 2016 โดยเก็บ payoff จากการทำ new high ของ S&P500 ยกขึ้น 16% ได้จำนวนเพิ่ม 11 point

คุณ Mark Connors บอกว่าปีนี้ return ของ Qaunt strategies น่าจะมากกว่า 8% โดยเฉพาะผลตอบแทนจากการเข้าซื้อกลุ่มพลังงานที่ราคาเพิ่มขึ้นจากโมเมนตรัมโดยเดือน june ที่ผ่านมาบวกถึง 18% โดดมากสุดในทุกกลุ่มของ S&P500


ขณะที่ผู้จัดการกองทุนเฮ็ดฟันด์ส่วนใหญ่ที่เปรียบเทียบ ทำตรงกันข้ามกับ machine ไม่ขายหุ้นออกไปหมดก่อนตลาดจะวิ่ง หรือไม่ก็ตกรถพลาดโอกาสเพราะไม่ได้ทำอะไร จากภาพที่เขาเปรียบเทียบ ก็จะเห็นว่า Quant momentum strategy ที่ใช้ AI ทำผลงานปีนี้ ชนะสูงกว่าค่าเฉลี่ยของ traditional hedge funds
บลูมเบิรกเลยสรุปว่ายกนี้ machine เอาชนะ คนไปได้ และมันเป็นสัญญาณสะท้อนให้เราเห็นว่า Qaunt fund ปัจจุบันพัฒนากันมากขึ้น หลายฟันด์ใหญ่ๆทุ่มเงิน และทรัพยากรนักวิจัย phd ระดับหัวกระทิมาพัฒนา Quant model และอนาคตคงกลายมาเป็นผู้เล่นสำคัญ ตลาดมันคงจะยากขึ้นและต้องมีการแข่งขันกันที่ดุเดือดกว่าเดิม

อ้างอิงข่าวจาก

What new jobs will exist in 2035?

บทความจากเว็บ world economic forum เขียนโดย Joe Myers
พูดถึงงาน ที่งานที่คงอยู่ งานใหม่ที่จะเกิดขึ้น และงานกำลังจะหายไป จากการแทนที่ด้วยหุ่นยนต์หรือระบบ AI ในปี 2035 (อีก 20 ปีข้างหน้า)
การปรับเปลี่ยนของระบบธุรกิจและสถานที่ทำงาน ก็จะนำมาซึ่งการเปลี่ยนแปลงสำคัญ โดยเฉพาะการลดต้นทุนแรงงานด้วยระบบ Automation ที่ปัจจุบันมีการพัฒนาทักษะและประสิทธิ์ภาพได้มากขึ้นเรื่อยๆ กำลังเข้ามาแทนที่งานของคนในบาง ประเภทของงาน ที่เน้นการใช้แรงงาน หรือประเภททำซ้ำ ไม่มีความซับซ้อน
ส่วนคนต้องปรับตัวให้มีทักษะ ความชำนาญและความสามารถในการทำงานที่สูงขึ้น หรือมีความเฉพาะเจาะจงขึ้น
บทความเขียนถึง งานที่จะมีให้มนุษย์ทำในปี 2035 จะเป็นงานด้าน การใช้ความคิด การตัดสินใจ และงานด้านการปฏิสัมพันธ์กับคน(บริการและการต่อรอง) รวมถึงจะเกิดงานใหม่ๆ ที่มาพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงของเทคโนโลยีคอมพิวเตอร์ , Big Data และการขยายตัวของ Internet of Things


สรุปคราวๆ ลองอ่านรายละเอียดเพิ่มเติม

วันอังคารที่ 26 กรกฎาคม พ.ศ. 2559

Zone Recovery Tactic

วันนี้มีน้องเทรดเดอร์มาปรึกษา เขาเอาเทคนิคเรียกว่า zone recovery area แนวคิดของฝรั่งคุณ Joseph Nemeth ที่กำลังโด่งดังใน you tube ยอดคนฟังเกือบแสน แนวคิด zone recovery เขาเอามาทำเพื่อทดแทนการ stoploss ด้วยแนวคิดง่ายๆที่ว่า ราคา มันไม่ขึ้นก็ลง ทางใดทางหนึ่ง ดังนั้นใช้พลวัตรของตลาด มาเป็นตัว cover loss ซะจะได้ไม่ต้องขาดทุน

ผมไม่ขอสรุปว่าใช้ได้หรือไม่ แต่จะสาธิตการทำงานของอัลกอริทึ่ม Zone recovery tactic ด้วยการเขียนโปรแกรม robot trading เพื่อจำลองการทำงานกับตลาดจริง สินค้าจริง แล้วมาอภิปรายข้อดีข้อเสีย ลองศึกษาเทคนิคต่างๆไว้ก็ไม่เสียหลายครับ เพราะทุกวิธี ทุกแนวคิดบนโลกนี้มันมีข้อดีข้อเสียเสมอแหละ

ใครที่สนใจเทคนิคนี้ลองเข้าไปชมได้จาก link ด้านล่างครับ
https://www.youtube.com/watch?v=DX34jq9q7OQ


Habits of Survival trader

มีโอกาสได้คุยกับรุ่นพี่คนหนึ่ง รู้จักกันมานานมาก ท่านอยู่ในตลาดมาเกือบ 20 ปีแล้ว เลยดูดเคล็ดไม่ลับเทคนิควิธีการเอาตัวรอด ให้อยู่ในตลาดนานๆมาฝากกัน ในรายการ Trader Talk ตอน Habits of Survival trader
แวะเข้าไปดูได้จาก link ด้านล่างครับ
https://www.youtube.com/watch?v=AMnxylSN6N8



GRID Trading System II (อธิบายเพิ่มเติม)

อธิบายตอบคำถามน้องเทรดเดอร์จากติว เรื่องของ GRID Trading System
- กริด มีข้อจำกัด ไม่ใช่กลยุทธ์วิเศษ
-นำกริดไปใช้ต้องเข้าใจ และจัดการกับข้อจำกัดให้ได้
- กริดพื้นฐานไม่ซับซ้อน แต่พัฒนาต่อให้ซับซ้อนได้เช่น non linear grid , การจัดจำนวน order ที่แปรผันตามข้อมูลพฤติกรรมราคา
- ใช้ประโยชน์จาก volatility ของสินค้า
-กริด ไม่จำเป็นต้อง มาร์ติงเกล , double lot เสมอไป
- ใช้ volatility มาช่วยในการรวบโซน หรือการจัดการ position size
- การเทรดกริดทำได้หลายแบบ ทั้งตามทิศทางราคา และสวนทิศทางราคา มีข้อดี ข้อจำกัดแตกต่างกันไป
- การเทรดกริดตามทิศทางราคา สามารถใช้ความได้เปรียบในการปรับต้นทุน และลดการเพิ่ม DD ได้ด้วย
- ไม่ stoploss เป็นไม้รายออร์เดอร์แต่บริหารเงินและการขาดทุนเป็นโซน ผสานกับการ hedge กับสินค้าบน negative correlation layer
- กริดป้องกัน ความเสี่ยง แบบการใช้ leverage ต่ำ
ดู vdo สาธิตการทำงานของ dynamic grid ได้จาก link
https://www.youtube.com/watch?v=ZPASg_wa6mA


เรียนรู้และฝึกฝน

ตั้งแต่ทำรายการ trader talk พบว่ามี คนติดตาม มากขึ้น ในช่องของ youtube ตอนนี้สมาชิกเกิน 8000 แล้ว อันนี้ขอขอบคุณทุกท่านที่ติดตาม หวังว่าจะได้รับสาระความรู้ไปเต็มๆ บอกทีมงานว่าต้องสร้างเนื้อหาดีๆและมีประโยชน์ พยายามจะไม่ทำให้ท่านที่เข้ามาติดตามเสียเวลาไปเปล่าๆ 

จำนวนสมาชิกที่ตามเกิน 50% เป็นมือใหม่ มีคำถามกลุ่มหนึ่งถามมาบ่อยมากว่าทำยังไงจะเทรดได้เก่งๆ คำตอบของผมง่ายครับ ไม่มีความลับอะไรนั้นคือการึกฝน พยายามเทรดให้ได้มาก เก็บประสบการณ์ช่วงโมงบินไป

เราเรียนรู้หรือพัฒนาระบบได้ ถ้าไม่ทดสอบไม่เทรด มันก็ไม่มีทางพิสูจน์ได้ว่า สิ่งนั้นมันดี หรือมันใช้ได้จริง ดังนั้นต้องลงมือทำ และเรียนรู้กับมัน การสะสมชั่วโมงบินในตลาดได้มาก มันจะทำให้เราเรียนรู้ องค์ความรู้ใหม่ๆจากสนามจริง ที่ช่วยเราพัฒนาได้ในอนาคต

ผมเองนอกจากการอ่าน การฝัง หาความรู้ใหม่ๆแล้ว แต่สิ่งที่ผมไม่ละเลยนั้นคือการฝึกเทรด แต่ละสัปดาห์ ผมยังต้องติดตามตลาด ทำการบ้านและฝึกเทรดอย่างต่อเนื่องเสมอ โดยเฉพาะกลยุทธ์ระยะสั้นอย่าง scalping ที่มันต้องใช้ skill ด้านการคิดการตัดสินใจ เพื่อให้ เราอยู่ในเกมส์ ฝีมือไม่ตก และเข้าใจ rhythm ของตลาดได้ และเชื่อไหมครับ ทำแบบนี้มาหลายปี มันก็ยังเรียนรู้ได้ทุกวัน

ดังนั้นขอฝากน้องๆมือใหม่ หรือท่านที่อยากเป็นเทรดเดอร์ มันไม่มีทางลัดครับ เรียนรู้ ทำความเข้าใจ และต้องฝึกฝนด้วยการลงมือทำอย่างเดียว เราไม่ต้องไปเสียเวลาแข่งขัน เอาชนะกับคนอื่นๆ แค่เอาชนะความขี้เกียจ ความอ่อนแอของจิตใจ ตัวเราเองให้ได้ ฝึกให้หนักต่อเนื่อง ทำให้มากกว่าเมื่อวาน อนาคตเราเก่งได้แน่นอน