วันนี้ผมได้ฟังรายการ รายการ chatwithtraders เขานำคุณ Brian Shannon เทรดเดอร์ที่อยู่ในตลาดหุ้นสหรัฐมากกว่า 20 ปี แห่งเว็บ Alpha Trends มาสัมภาษณ์พูดคุยหัวช้อ The science of technical analysis vs. the art of trading ความยาวราวๆ 1 ชม. กว่ามีหัวข้อที่น่าสนใจเยอะเลย เห็นว่ามีประโยชน์เลยอยากนำประเด็นสำคัญๆมาแชร์ครับ
เส้นทางการเป็นเทรดเดอร์
-เริ่มต้นสนใจตลาดหุ้นช่วง high school เขาช่วยพ่อหาข้อมูลและนั่งอ่านนิตยสารหุ้นด้วยกัน
- ตอนเรียนมหาวิทยาลัยก็มีโอกาสได้เทรดทำกำไรจากตลาดหุ้นได้หลายพันเหรียญ มันยิ่งทำให้เขาอยากศึกษาอยากเรียนรู้เรื่องหุ้นมากขึ้น
- เรียนจบมหาวิทยาลัย เขาเลือกทำงานเป็น stock broker ให้กับบริษัทโบรกเกอร์แห่งหนึ่งด้วย ความอยากสัมผัสและเรียนรู้จักตลาดหุ้นมากขึ้น
- เป็นตัวแทนซื้อขายหุ้นหลายปีและมีโอกาสย้ายไปทำงานกับโบรกเกอร์ขนาดใหญ่อย่าง leaman brother เขาก็เริ่มหันมาศึกษาเรื่องของกราฟเทคนิคอลจริงจัง
- 1998 พอมีโอกาสมาเขาก็เปลี่ยนงานมาเป็น Prop Trader ให้กับ Generic Trading, LLC ในนิวยอร์ค เพราะด้วยต้องการเงินทุนมาเทรด รวมถึงมีการแบ่งผลกำไร ซึ่งดูจะเป็น เงื่อนไขที่ดีสำหรับเขาในตอนนั้น(แต่คุณ Shannon ก็ไม่ได้แนะนำว่ามันจะเหมาะกับทุกคน) ช่วงเวลาการทำงานเป็น Prop Trader แม้ไม่มีอิสระ เหนื่อย เครียดแต่ก็เป็นช่วงเวลาที่ได้เรียนรู้ ลองผิดลองถูก กล้าตัดสินใจ รู้จักบริหารความเสี่ยง เก็บเกี่ยวประสบการณ์
สิ่งที่เรียนรู้จากการเทรด
- คุณ Shannon บอกว่า ตัวเราเอง ที่เป็นศัตรูตัวฉกาจ บ่อยครั้งผ่ายแพ้ต่อจิตใจตัวเอง ขาดวินัย ทำให้ตัดสินใจเทรดแบบผิดๆและมีอคติ จนทำให้เกิดการขาดทุน เสียหาย เทรดเดอร์ทุกคน ล้วนมีความเป็นมนุษย์ ต่อให้รู้มากแค่ไหน หรือมีทักษะเพียงใด ถ้าขาดการควบคุมอารมณ์และสติให้ดี ก็พลาดพลั้งได้เสมอ
- แนวคิดจุดนี้อธิบายสั้นๆ คือ เขาใช้ Multiple Frame โดยแบ่งเป็น
1. Trend Detection
>> Daily Chart ดูแนวโน้ม เทรดไม่สวนแนวโน้มเพราะเขามองว่ามันคือ action ของแรงส่วนใหญ่ในตลาด , ใช้สังเกตจุด interact ของ ราคาและเครื่องมือ Technical analysis เช่น MACD > 0 , ราคา > MA50d เกิดอะไรในช่วงนั้น
2. Trading Plan
>> 30 Min Chart (MA look back 20d)ดู volatility ,ดู strength ของแนวโน้มกลาง ดู volume ที่เกิดช่วงนั้น
>> พฤติกรรมตลาดและข้อมูล ตัวกำหนดกลยุทธ์การเทรด Day trading , swing trading
>> สังเกตแนวรับแนวต้านของหุ้น จุดราคามีปฏิสัมพันธ์กับแนวสังเกต
>> วางแผนคำนวณ Risk Reward หาจุด take profit และจุด stop loss
3. Trigger
>> 10 Min( MA look back 10d) ใช้หาจุดเทรด จุด entry จากการ Brekout เส้นแนวสังเกต หรือเส้น MA
เส้นทางการเป็นเทรดเดอร์
-เริ่มต้นสนใจตลาดหุ้นช่วง high school เขาช่วยพ่อหาข้อมูลและนั่งอ่านนิตยสารหุ้นด้วยกัน
- ตอนเรียนมหาวิทยาลัยก็มีโอกาสได้เทรดทำกำไรจากตลาดหุ้นได้หลายพันเหรียญ มันยิ่งทำให้เขาอยากศึกษาอยากเรียนรู้เรื่องหุ้นมากขึ้น
- เรียนจบมหาวิทยาลัย เขาเลือกทำงานเป็น stock broker ให้กับบริษัทโบรกเกอร์แห่งหนึ่งด้วย ความอยากสัมผัสและเรียนรู้จักตลาดหุ้นมากขึ้น
- เป็นตัวแทนซื้อขายหุ้นหลายปีและมีโอกาสย้ายไปทำงานกับโบรกเกอร์ขนาดใหญ่อย่าง leaman brother เขาก็เริ่มหันมาศึกษาเรื่องของกราฟเทคนิคอลจริงจัง
- 1998 พอมีโอกาสมาเขาก็เปลี่ยนงานมาเป็น Prop Trader ให้กับ Generic Trading, LLC ในนิวยอร์ค เพราะด้วยต้องการเงินทุนมาเทรด รวมถึงมีการแบ่งผลกำไร ซึ่งดูจะเป็น เงื่อนไขที่ดีสำหรับเขาในตอนนั้น(แต่คุณ Shannon ก็ไม่ได้แนะนำว่ามันจะเหมาะกับทุกคน) ช่วงเวลาการทำงานเป็น Prop Trader แม้ไม่มีอิสระ เหนื่อย เครียดแต่ก็เป็นช่วงเวลาที่ได้เรียนรู้ ลองผิดลองถูก กล้าตัดสินใจ รู้จักบริหารความเสี่ยง เก็บเกี่ยวประสบการณ์
สิ่งที่เรียนรู้จากการเทรด
- คุณ Shannon บอกว่า ตัวเราเอง ที่เป็นศัตรูตัวฉกาจ บ่อยครั้งผ่ายแพ้ต่อจิตใจตัวเอง ขาดวินัย ทำให้ตัดสินใจเทรดแบบผิดๆและมีอคติ จนทำให้เกิดการขาดทุน เสียหาย เทรดเดอร์ทุกคน ล้วนมีความเป็นมนุษย์ ต่อให้รู้มากแค่ไหน หรือมีทักษะเพียงใด ถ้าขาดการควบคุมอารมณ์และสติให้ดี ก็พลาดพลั้งได้เสมอ
- ช่วงปี 2001 หลังวิกฤติฟองสบู่ดอทคอม คุณ Shannon ได้พบเจอกับช่วงเวลาเลวร้ายจนเกือบจะหันหลังให้การเป็นเทรดเดอร์ เขาขาดทุนหนัก ขาดทุนต่อเนื่อง ช่วงหนึ่งเขาทุ่มเงินซื้อหุ้นแนวโน้มขาลง เพราะหวังว่ามันจะเด้งกลับตัว แต่ราคาลงต่อเนื่อง ทำให้เกิดขาดทุนสะสมเพิ่ม เขาถัวเฉลี่ยซื้อเพิ่มจนเงินในพอร์ตลดลงและขาดทุนหนัก จนเขาต้องขาดทุน และเกือบจะล้มเลิกหันหลังจากตลาด แต่ด้วยความไม่ยอมแพ้ เขาหยุดพักแล้วก็กลับมาพยายามใหม่จนแก้ขาดทุนกลับมาได้
- เรียนรู้จากความผิดพลาดของตัวเอง พยายามปรับปรุงตัว เลิกโทษคนอื่น หรือหาเหตุผลมาอ้าง
- ฟังข่าว ฟังสัมภาษณ์ อ่านข้อมูล แต่ไม่ควรให้มันชี้นำ ความคิดหรือเกิดอคติในการเทรด
กลยุทธ์การเทรด
- เทคนิคการเทรด Brian Shannon เน้นเทรดหุ้น เขาเป็น Trend following Trader
- เรียนรู้จากความผิดพลาดของตัวเอง พยายามปรับปรุงตัว เลิกโทษคนอื่น หรือหาเหตุผลมาอ้าง
- ฟังข่าว ฟังสัมภาษณ์ อ่านข้อมูล แต่ไม่ควรให้มันชี้นำ ความคิดหรือเกิดอคติในการเทรด
กลยุทธ์การเทรด
- เทคนิคการเทรด Brian Shannon เน้นเทรดหุ้น เขาเป็น Trend following Trader
- กลยุทธ์การเทรด ใช้น่าสนใจมาก คือเขาใช้ Technical analysis แต่ไม่ได้ใช้แค่ดู signal เส้นตัดกัน เขาใช้เทคนิคอลเพื่อดูจิตวิทยาตลาด ดูพฤติกรรมราคาที่เกิดจาก ผู้เล่นในตลาด action ซื้อขาย เช่น ดูจุด ที่ ราคาหุ้นมาพักตัว MA50 วัน หรือจุด ราคาหุ้นไหลลงมาหยุดที่ Fibonacci 50% ไม่ใช่การดูเพื่อหาสัญญาณเขาซื้อ แต่เขาจะเอาจุดตรงนั้นไปวิเคราะห์พฤติกรรมราคาต่อ
- แนวคิดจุดนี้อธิบายสั้นๆ คือ เขาใช้ Multiple Frame โดยแบ่งเป็น
1. Trend Detection
>> Daily Chart ดูแนวโน้ม เทรดไม่สวนแนวโน้มเพราะเขามองว่ามันคือ action ของแรงส่วนใหญ่ในตลาด , ใช้สังเกตจุด interact ของ ราคาและเครื่องมือ Technical analysis เช่น MACD > 0 , ราคา > MA50d เกิดอะไรในช่วงนั้น
2. Trading Plan
>> 30 Min Chart (MA look back 20d)ดู volatility ,ดู strength ของแนวโน้มกลาง ดู volume ที่เกิดช่วงนั้น
>> พฤติกรรมตลาดและข้อมูล ตัวกำหนดกลยุทธ์การเทรด Day trading , swing trading
>> สังเกตแนวรับแนวต้านของหุ้น จุดราคามีปฏิสัมพันธ์กับแนวสังเกต
>> วางแผนคำนวณ Risk Reward หาจุด take profit และจุด stop loss
3. Trigger
>> 10 Min( MA look back 10d) ใช้หาจุดเทรด จุด entry จากการ Brekout เส้นแนวสังเกต หรือเส้น MA
แทคติกเพิ่มเติม
- เขาใช้ Volume Weighted Average Price สังเกตทั้งการเปลี่ยนแปลงราคา และปริมาณการซื้อขาย ที่สะท้อนพฤติกรรมตลาด
- Brian Shannon บอกว่าการใช้เทคนิคอล ทั้งการดู indicator หรือการดู pattern สิ่งสำคัญไม่ควรดูแบบท่องจำและนำไปซื้อขาย แต่ควรวิเคราะห์จริงจัง ให้เห็นพฤติกรรมของราคา และปริมาณการซื้อขายที่เกิด เพื่อให้เข้าใจและได้ information ในการ ตัดสินใจ ที่ดีเพียงพอ
- นอกจากนี้ช่วงท้าย Brian Shannon พูดถึง market cycle ทั้ง 4 stage ได้แก่ accumulation, markup, distribution และ decline เขาอธิบายพฤติกรรมราคาใน stage ต่างๆโดยกล่าวว่าเขาวางแผนการเทรด กลยุทธ์สอดคล้องกับ Stage ต่างๆ
ฟังบทสัมภาษณ์ต้นฉบับ
- เขาใช้ Volume Weighted Average Price สังเกตทั้งการเปลี่ยนแปลงราคา และปริมาณการซื้อขาย ที่สะท้อนพฤติกรรมตลาด
- Brian Shannon บอกว่าการใช้เทคนิคอล ทั้งการดู indicator หรือการดู pattern สิ่งสำคัญไม่ควรดูแบบท่องจำและนำไปซื้อขาย แต่ควรวิเคราะห์จริงจัง ให้เห็นพฤติกรรมของราคา และปริมาณการซื้อขายที่เกิด เพื่อให้เข้าใจและได้ information ในการ ตัดสินใจ ที่ดีเพียงพอ
- นอกจากนี้ช่วงท้าย Brian Shannon พูดถึง market cycle ทั้ง 4 stage ได้แก่ accumulation, markup, distribution และ decline เขาอธิบายพฤติกรรมราคาใน stage ต่างๆโดยกล่าวว่าเขาวางแผนการเทรด กลยุทธ์สอดคล้องกับ Stage ต่างๆ
ฟังบทสัมภาษณ์ต้นฉบับ