cwayinvestment

  Techno fundamental เป็นแนวทางการลงทุน ที่ใช้การผสมผสานข้อเด่นของการวิเคราะห์หุ้นทั้งสองแบบ คือ การวิเคราะห์ทางเทคนิค(Technical analysis) และการวิเคราะห์เชิงพื้นฐานกิจการ(Fundamental Analysis) เข้าด้วยกัน โดยแนวทางการลงทุนลักษณะนี้ สามารถประยุกต์ใช้ได้ทั้งการลงทุนทั้งแบบระยะกลางและระยะยาว

ปัจจุบันเรื่องของการเงินการลงทุน เป็นสิ่งที่มีความจำเป็นอย่างมากในการดำรงชีวิตในอนาคต ยุคที่อัตราดอกเบี้ยต่ำ เงินเฟ้อเริ่มสูง การจะทำให้เงินทองที่หามาได้เติบโตงอกเงย และไม่ด้อยถอยค่า จึงเป็นสิ่งที่จำเป็นยิ่งนัก การที่เราได้เข้ามาเป็นนักลงทุน ผมว่าเป็นจุดเริ่มต้นที่ดี ในเรื่องของการบริหารเงินออม นำไปลงทุนให้เติบโต เพราะถ้าต้องการมีความมั่นคงทางการเงินในอนาคตการขยันทำงานอย่างเดียวไม่พออีกต่อไป เพราะการหาเงิน มันต่างจากการบริหารเงิน ตรงที่ว่า การหาเงินถ้าหยุดทำงาน เงินก็หยุดไหลเข้ามา ไม่ว่าจะมีเงินเดือนมากมายเท่าไหร่ หรือทำธุรกิจส่วนตัวใหญาโตเพียงไหน แต่ก็ไม่สามารถการันตรีความมั่นคงในอนาคตได้  เนื่องจากอนาคตเป็นสิ่งไม่แน่นอน ถ้าเรายังตื่นขึ้นมาทำงานได้ เงินก็ไหลเข้ากระเป๋าเราได้ แต่ถ้าเราเจ็บเราป๋วย หรือประสบอุบัติเหตุ หรือเกิดเหตุไม่คาดฝัน จนไม่สามารถทำงานได้ เมื่อนั้นเงินที่เคยไหลเข้ามาก็จะหมดไป  การฝากความหวังกับการได้รับเงินเดือนเพิ่ม อาจจะไม่ใช่ทางออกเพราะ ในยุคที่เศรษฐกิจโลกชะลอตัว นโยบายประชานิยมเพิ่มค่าแรงขั้นต่ำ พวกนี้ล้วนกดดันต้นทุนการดำเนินธุรกิจของบริษัทใหญ่น

มีโอกาสเจอรุ่นพี่ที่เคยทำงานด้วยกัน เขาซื้อหนังสือที่ผมเขียนไปอ่านจนจบ เลยสนใจอยากมาลงทุนในตลาดหุ้น พูดคุยกันพอประมาณ แต่ผมติดใจคำแรกที่พี่เขาเอื้อนเอ่ยออกมามาก นั้นคือ เขาบอกว่า "เขาอยากไปเสี่ยงดวงในตลาดหุ้น" เผื่อว่าจะรวยเป็นเศรษฐีบ้าง

ผมเคยมีโอกาสได้คุยกับพี่คนขับแท็กซี่คนหนึ่ง แกเป็นคนอุบลเข้ามาทำงานในกรุงเทพตั้งแต่หนุ่ม แกก็เหมือนผู้ใช้แรงงานทั่วไป ขับรถหาเงิน เงินที่ได้แต่ละเดือนก็ไม่มากเมื่อเทียบกับค่าครองชีพและรายจ่ายที่เลี้ยงครอบครัว ชักหน้าไม่ถึงหลังใช้กันแบบเดือนชนเดือน กิจกรรมที่หนีไม่พ้นทุกเดือนก็คือการต้องมานั่งลุ้นหวย ทุกวันที่ 1 และ 16 ด้วยความหวังที่ว่าสักวันจะมีเงินล้านก่อนตาย ให้ได้ภาคภูมิใจ พี่คนนี้อัธยาศัยดี พูดคุยเป็นกันเอง สิ่งที่หนึ่งผมเห็นคือ แกชอบสูบบุหรี่ ดูจากกลิ่นที่ค้างในรถและซองบุหรี่หน้ารถ แกบอกว่าบุหรี่เป็นสิ่งที่ขาดไม่ได้ สูบมาตั้งแต่ยังหนุ่ม สูบทุกวัน โดยเฉลี่ยก็วันละซอง เรื่องของพี่คนนี้ทำให้ผมนึกถึงข้อความของพี่ตู่  วรวรรณ ธาราภูมิ  เขียนไว้ว่า  "เลิกบุหรี่วันละซอง เดือนนึงประหยัดได้ 2,400 บาท 30 ปีผ่านไป หากเอาเงินนี้ลงทุนทุกเดือน ด้วยผลตอบแทนคาดหวังปานกลางค่อนข้างสูง 8% มันจะกลายเป็น 3.5 ล้านบาท !!!! " ลองคิดกรณีของพี่คนขับแท็กซี่ สูบบุหรี่วันละ 1 ซอง ยี่ห้อง xxx ซองละ 59 บาท 1 เดือนมีรายจ่ายค่าบุหรี่ 1770 บาท ใน 1 ปีพี่เขาจะมีรายจ่ายเฉพาะค่าบุหรี่ 21240 บาท

เมื่อเช้ามี email เข้ามาคุยเรื่องเกี่ยวกับการทำระบบเทรด และการใช้อินเคเตอร์ประเภท Price indicator พี่เขาพูดถึงการใช้อินดิเคเตอร์และนำตัวอย่างหน้าจอโปรแกรมกราฟหุ้นของเขามาให้ดู ทำเอาผมตกใจเพราะมันเยอะแยะหลากสี เต็มไปด้วยเส้นสายตางๆ แอบสงสัยว่าทำไมมันเยอะจัง คุยไปคุยมาพบว่า พี่ท่านนี้ชอบเครื่องมือหลายตัวนำมาใช้รวมกันมันจะได้แม่นยำขึ้น!!! ถามต่อไปอีกว่าที่แม่นยำ พี่ทราบได้ยังไงเคยทดสอบ Forward Test และ Back Test ไหม??? แกบอกว่าไม่เคยที่รู้ว่าแม่นเพราะเสียเงินไปเรียน เซียนเขาสอนมา เอามาใช้มันก็ยังไม่ขาดทุน ปัญหาใหญ่ของการใช้เทคนิคอลสำหรับ นักลงทุนที่ผมพบ คือพวกเราไม่เข้าใจมันอย่างลึกซึ้ง เราเน้นที่ตัวเส้น เน้นที่การดูกราฟิก มากกว่าการทำความเข้าใจสมการ หรือโมเดลคณิตศาสตร์ แถมยังไม่เคยทดสอบและทดลองกับพฤติกรรมของหุ้นและจังหวะการเคลื่อนไหวของ ราคาก่อนใช้ เครื่องมือนั้นๆ มันจึงทำให้เกิด ความบกพร่อง ผิดพลาด และขาดประสิทธิภาพ ยกตัวอย่างแค่ค่าเฉลี่ย ผมลองทดสอบถามเบื้องต้นว่าทำไมใช้ WMA ทำไมไม่ใช้ EMA SMA MMA TSMA ทำไมต้อง 50 วัน 20 วัน 200 วัน ทำไมไม่ใช่ 18 36 วัน คำถามเบื้องต้นเหล่านี้

ผมรู้จักกิติศัพท์ของคุณ Ray Dalio มาตั้งแต่ปี 2009 แล้วเพราะเขาเป็นนักลงทุนและเป็นผู้จัดการกองทุนเฮ็ดฟันด์ Bridgewater Associates กองทุนป้องกันความเสี่ยงยักษ์ใหญ่ระดับต้นๆของโลก บริหารสินทรัพย์ขนาด 122 พันล้านเหรียญสหรัฐ และเป็น CEO เพียงไม่กี่คนที่บริหารเงินระดับพันล้านแล้วผ่านพ้นวิกฤติทางการเงินซับไพร์ม ได้อย่างปลอดภัยแถมมีกำไรติดมือมาฝากผู้ถือหน่วยลงทุนในกองทุนอีกด้วย ชื่อของ  Ray Dalio กลับมาเป็นที่พูดถึงอีกครั้งเมื่อปี 2011 จากฉายา King of hedge fund ด้วยผลงานดีเด่นระดับ 5 ดาวเมื่อผลตอบแทนในปี 2011 ของ Bridgewater Associates ที่เขาบริหารได้เป็น champion of hedge funds โดยกองทุน Pure Alpha fund มูลค่า $35.8 billion ทำผลตอบแทนได้ถึง 25.3% เติบโตเอาชนะกองทุนเฮ็ดฟันด์ของ John Paulson และ George Soros ได้อย่างไม่เห็นฝุ่น ผลงานของ Ray Dalio เป็นที่ประจักษ์เพราะเขาก่อตั้งบริษัท hedge fund นามว่า Bridgewater Associates ในปี 1975 มาแล้วมากกว่า 36 ปี ผ่านประสบการณ์ร้อนหนาวในตลาดเงินตลาดทุนมาอย่างโชกโชน กองทุน Pure Alpha fund ถ้าเทียบผลตอบแทนย้อนหลัง 20 ปีได้ผลตอบแทนเฉลี่ยรายปีที 15% โดดเด่

วัยเด็ก การ์ตูนเป็นสิ่งที่หล่อเลี้ยงจินตนาการ ของเราได้เป็นอย่างดี สมัยนั้้นเด็กผู้ชายส่วนใหญ่ต้องรู้จัก กัปตันซึบาสะ การ์ตูนฟุตบอลแฟนตาซียอดฮิตผสมจิตนาการ จำได้ว่าตอนเรียนประถม ยามเช้า ยามเที่ยง ยามเย็น ต้องชวนเพื่อนพากันไปเล่นบอลโกหนู ด้วยลูกบอลพลาสติก วิ่งไล่เตะ ไล่หวดกันแบบบอลวัด โดยสมมติกันเป็นตัวละครในการตูนซึบาสะ ได้ทั้งเหงือได้ทั้งความสนุก กันไป โตขึ้นมาหน่อยระดับมัธยม การ์ตูนฟุตบอล อย่าง "Whistle! ไอ้หนูแข้งทอง", "ยิงประตูสู่ฝัน" ,"viva calcio" ก็เป็นอีกหนึ่งการ์ตูนที่เน้นไปทางการวิ่งตามฝัน การพาตัวเองจากนักเตะเยาวชนโนเนมไปสู่การเล่นระดับอาชีพ การไปเป็นนักเตะดาวรุ่ง การร่วมมือกันพาทีมไปสู่เป้าหมายชัยชนะ  การ์ตูนสามเรื่องนี้ จะให้แรงบันดาลใจ และจิตนาการที่หล่อเลี้ยงความฝัน การอยากเป็นดาวรุ่งในการเล่นฟุตบอลของเด็กๆได้ดี แน่นอนว่าคงไม่ใช่ทุกคนที่อยากเป็นนักฟุตบอลอาชีพ แต่เชื่อเถอะครับว่าเสี่ยวหนึ่งของความคิด ในวัยขาสั้นที่วิ่งไล่เตะฟุตบอลในสนาม เด็กผู้ชายทุกคนอยากเล่นบอลเหนือชั้น กันทั้งนั้น จากเด็กธรรมดาที่ชอบเล่นฟุตบอล ทั้งโลกคงมีไม่กี่เปอร์เซ็นต์ท

ปัจจุบันคำว่า "อิสรภาพทางการเงิน" ได้กลายเป็นจุดขายของกิจกรรมต่างๆที่ชักชวนเราไปลงเงิน เพื่อให้เกิดรายได้นอกเหนือจากเงินเดือนจากงานประจำ มนุษย์เงินเดือน จึงกลายเป็นเป้าหมายที่ถูกชักจูงด้วยคำว่า  "อิสรภาพทางการเงิน"  ทั้งทางป้ายโฆษณา SMS และอีเมล์ชักชวนทำงานผ่านเน็ต เครือข่ายขายตรงสินค้า เป็นต้นต่างๆนาๆที่ส่งมาหาเราอย่างไม่ว่างเว้น โดยใช้คำว่า  "อิสรภาพทางการเงิน" เป็นเหมือนขนมหวานที่ชักจูงให้เราเดินตามเกมส์การขายการแนะนำของเขา จากนั้นจัดยกตัวอย่างคนที่ทำเงินได้หลายหมื่นหลายแสนในไม่กี่เดือน บ้างก็รวยเงินล้านได้ไปเที่ยวต่างประเทศ มีรถสปอร์ตขับ ตบท้ายด้วยยกวลียอดฮิตที่ ว่า "ให้เงินทำงานแทนเรา" แสนสบายไม่ต้องเหนื่อย อนาคตนั่งๆนอนๆก็มีเงินเข้าบัญชี  ลงทุนวันนี้ไม่กี่เดือนก็รวย เป็นเศรษฐีทันใจมี  "อิสรภาพทางการเงิน"ในเร็ววัน เรามักจะพบคำนี้บ่อยในการขายตั้งแต่ พวกโฆษณาขายหวยเบอร์เลขเด็ด ,เครือข่ายขายตรง,ทำงานผ่านเนต, ประกัน(แบบประกันเงินออม), ,กองทุน, ไม้จันทร์หอม ยัน ตลาดหุ้น และอื่นๆ คนจำนวนไปน้อยที่หลงไปกับ ความหอมหวาน กับคำว่าอิสรภาพทางการ

Parabolic SAR (Stop And Reversal)เป็นเครื่องมือดัชนีราคา อีกหนึ่งตัวที่นิยมนำมาใช้ในการกำหนดสัญญาณซื้อขาย โดยเฉพาะการใช้เป็นสัญญาณการออก การปิดออร์เดอร์(trilling stop) หรือบ่งบอกการกลับตัว การย่อตัวของแนวโน้มราคา เป็นดัชนีราคาที่วิเคราะห์การเคลื่อนที่ของราคา ในช่วงแนวโน้มต่างๆ Parabolic SAR Indicator ถูกพัฒนาโดย Welles Wilder เขาเรียกระบบที่เขาพัฒนาขึ้นว่า "Parabolic Time/Price System" ซึ่งเผยแพร่แนวคิดนี้ตอนปี 1978 ในบทความ New Concepts in Technical Trading Systems หลักการพิจารณาการเคลื่อนที่ของราคา ตามแนวโน้มต่างๆ พิจารณาการเพิ่มหรือลดของราคาเทียบกับจุดอ้างอิงก่อนหน้า โดยคำนวณสมการของ SAR ได้ดังนี้ PSARn+1 = PSARn + (AF*(EP - PSARn)) -EP = ราคาจุดสูงสุดหรือต่ำสุด ก่อนหน้าบนแนวโน้ม -Acceleration Factor (AF) =ค่าปกติคือ 0.02 (2%) หมายถึง Step increasing ครั้งละ 0.02 (2%)โดยเพิ่มจดถึงค่าสูงสุด maximum = 0.20 (20%) -PSARn+1 = ค่า PSAR  ล่้าสุด -PSARn = ค่า PSAR  ก่อนหน้า อัตราความเร่งของ Price Movement จะถึงนำมาใช้ในการคำนวณ การเคลื่อนที่ของราคาบนแนวโน้มทั้งขาขึ้นและขาลง โดย P

ขิงยิ่งแก่ก็ยิ่งเผ็ด ยิ่งร้อนแรง เปรียบดั่งคนยิ่งแก่ยิ่งเก๋าเพราะสะสมประสบการณ์มามากมาย นำเรื่องนี้มาเขียนเพราะ กำลังจะถ่ายทอดประสบการณ์ที่มีโอกาสได้เรียนรู้จาก นักโป๊กเกอร์วัย 64 ชาวอังกฤษ ซึ่งผมมีโอกาสได้รู้จักและได้ร่วมเล่นเกมส์โป๊กเกอร์ออนไลน์กับคุณลุงท่านนี้ ในค่ำคืนสุดสัปดาห์ คุณลุงท่านนี้ผมไม่ได้ถามชื่อจริงแต่เขาใช้ชื่อแทนตัวเองว่า เจรามี่ คุณลุงเจอรามี่ นี้ไม่ธรรมดาเป็นวิศวะกรไฟฟ้าวัยเกษียณอยู่บ้านเลี้ยงหลานกับภรรยา เขาชื่อชอบการเล่นโป๊กเกอร์มาตั้งแต่ยังหนุ่ม เคยมีประสบการณ์ลงแข่งขันโป๊กเกอร์ในคาสิโนที่สหรัฐอเมริกามาก่อน ผมพบกับท่านโดยบังเอิญจากการเข้าไปร่วมเล่นโป๊กเกอร์ออนไลน์ใน server ของ uk ความสนุกคือโต๊ะที่เขาไปเล่นเป็นโต๊ะโปร มีผู้เล่นเพียง 5 คน แรกเริ่มเดิมทีก็ไม่ต่างอะไรกับการเล่นปกติของผม ที่ 10 นาทีแรกเป็นการลองเชิงไม่เน้นแพ้ชนะจริงจัง แต่เน้นที่การสังเกตเทคนิคและวิธีการเล่นของคู่แข่งร่วมโต๊ะหาคนที่อ่อน คนที่แข็ง จับอารมณ์ ทดลองแกล้งบัฟ แกล้งกดดัน all in ด้วยเงินที่ไม่มาก ผ่านไป 30 นาทีเครื่องเริ่มร้อนเกมส์เริ่มสนุก พลัดกันแพ้ชนะ ผมเองอยู่อันดับสองในกลุ่ม 5 คน เป็นรอง

การเรียนรู้ที่ดีที่สุด คือการเรียนรู้จากผู้ที่มีประสบการณ์ นอกจากการอ่านหนังสือเทคนิคและงานวิจัยระบบเทรดใหม่ๆแล้ว หนังสือลงทุนอีกแนวที่ผมชื่นชอบมากคือเรื่องของ อัตชีวประวัติและบทเรียนของเซียนหุ้นทีประสบความสำเร็จในอดีต คนหนึ่งที่ผมนิยมอ่านบทความเขามากคือ Jesse Livermore เซียนหุ้น 9 ชีวิตที่ขาดทุนหมดตัว และกลับมาเป็นเศรษฐีเงินล้านได้ หลายรอบในชีวิตการลงทุนในตลาดหุ้น เรื่องราวของเขามักจะมีแง่คิด มุมมองที่แตกต่างจากเซียนหุ้นคนอื่นๆ ซ่อนอยู่เสมอโดยเฉพาะในเรื่องราวของรายละเอียด เนื่องจาก Jesse Livermore ผ่านพบถูกรูปแบบของตลาด บวกกับตัวเขาเองก็เคยผิดพลาดมาไม่น้อย มันยิ่งทำให้เขามีบทเรียนสอนใจเราได้เป็นอย่างดี เกี่ยวกับสิ่งที่เขาเจอมา โดยเฉพาะเรื่องของจิตใจ พอดีวันนี้ผมไปเจอกับเว็บ jesse-livermore.com เป็นของกลุ่มนักลงทุนที่ชื่อชอบแนวทางของเซียนหุ้นบันลือโลกคนนี้ จัดทำขึ้นและเผยแพร่เทคนิคแนวทางการลงทุนแนวเก็งกำไรของเขา ผมขอนำกฏการลงทุนเบื้องต้นสำคัญๆ ของ Jesse Livermore  ที่สรุปไว้มาเผยแพร่ให้พวกเราได้อ่านกัน หลายข้อแม้จะเก่าแต่คลาสิก มันคงมีประโยชน์และยังคงใช้ได้ในปัจจุบัน Buy rising stocks