cwayinvestment

Hedge Fund Reading List. รวมหนังสือที่แนะนำโดยเหล่า hedge fund manager รวบรวมโดย University of Virginia.  รวมหลากหลายด้าน เช่น Behavioral Finance/Psychology , Economics , Analysis/Strategy และอื่นๆ เข้าไปโหลดได้ที่ https://collab.itc.virginia.edu/access/content/group/dff17973-f012-465d-9e73-a05fa4456644/Readings/Hedge%20Fund%20Reading%20List.pdf

จากเทปบรรยาย ผมเล่าว่าจริงๆแล้ว ทุกเครื่องมือเทคนิคอล มันสามารถจะพิสูจน์ เก็บสถิติ หาค่าความน่าจะเป็นได้ เพื่อทำให้เรา มีความเชื่อมั่นในการใช้งาน อีกประการคือ จากการทดลองของผม พบว่ามันไม่มีเครื่องมืออะไรให้ผล 100% ทำนายผลการขึ้นลงของราคา แม่นราวจับวางหรือราวโฆษณา โดยเฉพาะเครื่องมือประเภท art หรือท่องจำรูปแบบ ผมเอาอีกงานมาแชร์ให้ดู เพื่ออยากให้เห็นว่าโลกการเทรดต่างประเทศมันพัฒนาไปมากเพียงใด งานด้านนี้จะพบ แนวคิดหรือเครื่องมือ รูปแบบแท่งเทียนญุี่ปุ่นมันเป็นเรื่อง ที่คนถกเถียงและสนใจกันมาก กลุ่ม Developer ของ lab นี้เขาศึกษาจนชำชอง แปลรูปแบบ รูปทรงแท่งเทียน ที่เป็น geometry 2 มิติที่เราพยายามท่องจำรูปแบบกัน มาเป็น algorithm เชิงเลข จากนั้นให้โปรแกรมคอมพิวเตอร์มันทำงานแทนเรา ในแบบ   Pattern Recognition เพื่อหาสัญญาณซื้อขาย ดังเราจะพบว่าปัจจุบันมีหลายโปรแกรมให้บริการตรงนี้ ทั้งแบบ scan และแบบแสดง real-time ซึ่งเกือบส่วนใหญ่ จะมีพื้นฐานมาจาก TA LIB ตัว lib opensource ที่กลุ่มนักพัฒนา นิยมใช้กันมาก ตัวอย่างผลทดลอง TA Lib เป็นของดี ที่พัฒนามายาวนานมี algorithm ด้าน เทคนิคต่างๆเพ

มีรุ่นพี่แนะนำมาว่า ควรจะถึงเวลาปล่อยของออกมาบ้างนะ555 จริงๆตั้งใจตั้งแต่แรกว่าจะทำ Quant Lab เงียบๆเหมือนอยากให้เป็นโปรเจคที่จะใช้ทำงานด้านวิชาการ(Quantitative analysis + Machine Learning)เป็นหลัก เพื่อสร้างศักยภาพและเสริมงานด้านกลยุทธ์ในการเทรดและทำโปรเจคร่วมกับเพื่อนบน Quantopian พอเริ่มโพสโน้นโพสนี้ ปรากฏว่า คนสนใจเยอะมาก ตอบ mail กันแทบไม่ทัน โดยเฉพาะกลุ่มนักพัฒนาและกลุ่มนักศึกษาที่ทำวิจัย ผมเลยคิดว่าจะเขียนบทความด้านนี้บ้างไม่ให้ advance เกินไป(แต่ก็จะไม่ได้เน้นมากเพ ราะเชื่อว่า มันอาจจะไม่ได้เหมาะกับคนทั่วไป) และโพสแยกไว้ใน Quant Lab เหมือนเป็นหน้าบ้านของ cway quant lab  อะไรแชร์ได้จะแชร์ เพื่อจะมีคนมาช่วยทำงานวิจัยบ้าง(ตอนนี้ทำกับโปรแกรมเมอร์ 2 คน code กันยันสว่างบ่อยๆก็ไม่ไหว) ใครสนใจอยากรู้จักงานด้าน Quantitative trading แวะไปชมได้ ที่ link http://cway-quantlab.blogspot.com/?view=magazine

มีคำถามหนึ่งทาง email น่าสนใจ ถามว่า Qaunt วิเคราะห์ volume ยังไงครับ ? >> ปกติเราจะดำเนินการกับ volume เหมือนเป็น data ชุดหนึ่งครับการวิเคราะห์ก็ใช้ stat model หลักๆคือการหาค่าปกติและภาวะการเปลี่ยนแปลง รวมถึงการจัดหมวดหมู่เพื่อ เตรียมไว้ประมวลผลต่อไป แต่สิ่งหนึ่งที่ไม่ทำ คือเราจะไม่ท่องจำรูปแบบ volume แล้วมาหาข้อสรุป เพราะตลาดมันมีความ random สูง จากการประมวลผลข้อมูลปริมาณการซื้อขายมาเป็นหลายสิบปี พบว่า volume มันแปรผันได้ตามหลายปัจจัย เช่นระดับราคา(price level),asset value, กระแสเงิน,ปัจจัย macro ,volatility ,season มันเลยอยากมากจะไปสรุป สิ่งที่ทำคือ การประมวลผลข้อมูลตามจริงที่เกิดโดยมีหลาย model ให้ใช้ ในภาพนั้นคือ volume footprint ใช้เพื่อดูแรงปะทะและดูการเกิดของ Volume(VolBuy-VolSell) ในระดับราคาต่างๆ ข้อมูลนี้อนาคตจะมาจัดกลุ่ม ใส่ weight คำนวณร่วมกับข้อมูลอื่นๆแล้วนำมาใช้ใน decision tree โมเดลสำหรับการเทรดต่อไป ตัวอย่างในภาพ ผมออกแบบระบบ ในการประมวลผลข้อมูลด้วยโมเดลแล้วมาจัดกลุ่มทุก 30 min จะพบ แนว cluster ของราคาที่สำคัญ กรณีเป็นแนวรับ จะพบมันไม่ใช้แรงขายหมด

Trader Talk ตอนที่ 17 รับวันสงกรานต์ เราคุยกันถึงเรื่อง บาป 7 ประการของเทรดเดอร์ ที่เป็นต้นเหตุแห่งความฉิบหาย(ขาดทุนหนัก ขาดทุนต่อเนื่อง) ไม่อยากเจ๊ง อยากหลีกหนีการขาดทุน ลองเข้าไปเรียนรู้ ต้นต่อของปัญหาและวิธีการรับมือกันครับ เข้าชมได้ฟรีจาก https://www.youtube.com/watch?v=1DoCYgmFZ5Q

สรุป vdo บรรยายของ  Anton Kreil เขาไปพูดที่ Cass Business School  หลายเรื่องน่าสนใจผมเลยสรุปโน๊ตมาฝาก สำหรับท่านที่ไม่ถนัดภาษาอังกฤษ โดยผมจะสรุปย่อรวมๆนะครับไม่ได้ แปลแบบคำต่อคำ ดังนั้นถ้าจับใจความได้ มีเวลาก็อาจจะไปดูเพิ่มก็ได้ คลิปรวมยาวประมาณ 1 ชม. Part I  ประวัติและประสบการณ์ทำงาน 1. เขาเกิดและโตที่เมือง Liverpool เริ่มเทรดตอนอายุ 16 ตอนปี 1994 ตอนนั้นเขาดูสารคดีที่มีเรื่องของตลาดหุ้น เรื่องของนักเก็งกำไร(trader) ทำให้เขาสนใจและคิดว่า นั้นแหละคือสิ่งที่อยากทำ เลยเริ่มต้นศึกษาจริงจัง 2. เขาเทรดหุ้น พอเข้ามหาวิทยาลัย Economics undergraduate ที่ Manchester University ก็ยังเทรดหุ้น ระหว่างเรียน เน้นเทรดหุ้นเล็ก หุ้น ICT หุ้น IPO โดยสมัยนั้นอินเตอร์เน็ตยังไม่อำนวยและราคาแพงต้องเทรดผ่านโทรศัพท์เป็นหลัก เขาตั้งเป้าหมายชัดเจนคือ จะเป็นเทรดเดอร์ 3. เริ่มทำงานตอนเข้าปี 4 เล่าว่า  Goldman Sachs (GS) ไปบรรยายเรื่องอาชีพ investment bank ที่มหาวิทยาลัย เขาสนใจ เลยส่ง email ตัว trading record ไปให้เจ้าหน้าที่ จากนั้นก็ได้เรียกเข้าสัมภาษณ์ และได้เข้าทำงาน ทั้งทียังเรียนไม่จบ 4. ฝึกงานที่ลอ

1. Oil Surges to Four-Month High as Russians, Saudis Seen Agreeing 2. How Japan Became a Hedge Fund Wasteland 3. TREASURIES-U.S. bond yields extend rise after futures sell-off 4. China: Total Collapse In The Price Of Gold 5. Full-Blown Panic Mode At The Fed? 6. Association Rules and the Apriori Algorithm: A Tutorial 7. the stages of sleep 8.China's Yuan-Based Gold Fix To Include Two International Banks 9. Quickstart tutorial for the R programming language for Azure Machine Learning 10. A sleep specialist shares 5 tips for getting better rest on a work night 11. Dan Loeb's Hedge Fund Is Biggest Winner in Dan Loeb's Reinsurer 12. China's yuan gold benchmark to launch with 18 members -source 13.Singapore's central bank eases currency policy amid cautious outlook 14. Step by Step: How Elon Musk Built His Empire 15. Introduction to Machine Learning / Data Mining 16. Using Machine Learning to Predict Customer Behaviour 17. Stephen Hawki