วันจันทร์ที่ 9 มีนาคม พ.ศ. 2558

Paul Tudor Jones: Basic MM

 Paul Tudor Jones  ชายคนนี้ประสบความสำเร็จจากการเป็นเทรดเดอร์ในตลาดอนุพันธ์  ก่อนผันตัวไปเป็น hedge fund manage บริหารเงินทุนขนาดหลายพันล้านจนประสบความสำเร็จ 

Paul Tudor Jones ปัจจุบันอายุ 60 ปี เป็น hedgefund อันดับ top ของโลก เศรษฐีพันล้านอันดับที่ 108 ของอเมริกา

เขามีทรัพย์สิน $4.3 billion โลดแล่นในตลาดเก็งกำไรมาตั้งแต่ก่อนยุค 1980

ชายคนนี้เป็นตำนานของ Wall Street วีรกรรมที่ทำให้เขาโด่งดังหนี้ไม่พ้นการทำเงิน $100 million จากช่วงตลาดหุ้น wall street พังในปี 1987

ตอนนั้นเขาอายุเพียง 32 ปีและสามารถสรา้ง return ในตอนจบปีถึง 200%




แต่เหมือนกันทุกคน คงไม่มีใครเจอแต่วันดีเสมอไป เพราะความเสี่ยงมันคือการไม่รู้อนาคต 
คนที่อยู่รอด คือคนที่เข้าใจในจุดนี้ คือคนที่ไม่ประมาท 

คุณ Paul Tudor Jones ก็เคยผ่านช่วงเวลาที่เลวร้าย เขาเอาเคยขาดทุนหนักถึง $6 million ในหนึ่งวันจากความผันผวนของตลาดตอนนั้นเขาบริหารเงินในพอร์ตอยู่ $125 million

พอลสอนเรื่อง Money management ไว้หลายประเด็น และดีมาก
มันเป็นมุมมองที่บ่งบอกถึงประสบการณ์และความเข้าใจตลาดแท้จริง
คนจำนวนไม่น้อย ไม่ค่อยสนใจเรื่องพวกนี้ ส่วนใหญ่มุ่งเน้น จะทำกำไร ทำเงินให้มากที่สุดเร็วที่สุด โดยมีความเชื่อมั่นในความคิดของตัวเอง
ซึ่งสุดท้าย จุดจบของคนเหล่านี้จำนวนไม่น้อยกลายเป็นผู้แพ้ ที่ต้องเดินออกจากตลาดไป เพียงเพราะความผิดพลาดเพียงไม่กี่ครั้ง 

ผมเอาหัวข้อหนึ่งเรื่อง Money management ที่พอลเคยกล่าวไว้มาให้พวกเราเรียนรู้ 
มันเรียบง่าย แต่มีประสิทธิภาพมาก 

นั้นคือเรื่อง RRR หรือ Risk Reward ratio พอลใช้สัดส่วน 1:5 กล่าวคือ ทุกครั้งที่เขาเทรด หรือเขา betting 
เงิน 1 เหรียญ เขาจะต้องตั้งเป้าทำกำไร ให้ได้ถึง 5 เหรียญ และแน่นอนว่า ถ้าคิดผิด หรือ ผิดทาง เขาจะยอม stoploss ทันที
เพื่อรักษาเงินทุนเอาไว้ สำหรับการเริ่มต้นใหม่ 

ตรงนี้พอลเสริมว่า เขายึดหลักการนี้และมันก็ทำให้เขาอยู่รอด เพราะทุกครั้งจะเทรด เขามักจะมองเรื่องประสิทธิภาพและโอกาส ที่คุ้มค่าก่อนเสมอ
ไม่เสี่ยง พร่ำเพรื่อ หรือ เสี่ยงแบบขาดการยั่งคิด 

และที่สำคัญ เราจะเห็นว่าอัตราส่วน 1:5 ถ้ากรณีที่เทรด 10 ครั้ง แม้วันเลวร้าย พอล ผิดพลาด 8 ครั้งหรือ 80% ของการเดิมพันทั้งหมด เขาเอง ก็ยังรอด จากกการชนะ 2 ครั้ง (%win = 20%) 

ดังนั้นการบริหารเงิน จึงเป็น key  สำคัญสำหรับเทรดเดอร์ ที่ต้องการประสบความสำเร็จและการอยู่รอดในระยะยาว

เราสามารถดูตัวอย่าง นักเก็งกำไรระดับโลก ผู้เป็นตำนานของ wallstreet คนนี้ได้ครับ 

ปล. โอกาสหน้าผมจะเอางานวิจัยเรื่อง moneymanagement มาเล่าให้ฟังกันต่อไป 

Mr chaipat ncm