cwayinvestment

บทความนี้ของ FT น่าสนใจดี เขาเขียนถึง JPMorgan ที่กำลังพัฒนา AI มาทำงานด้านการส่งคำสั่งซื้อขายแทนมนุษย์ ตามข่าวอ้างอิงคุณ David Fellah ตำแหน่ง JPMorgan’s European Equity Quant Research team.ระบุว่าผ่านช่วงทดสอบการทำงานของ LOXM ปัญญาประดิษฐ์ ที่ JPM พัฒนาขึ้นมาใช้งานด้านการเทรด จากการทดสอบช่วงต้นปี 2017 ใน European equities segment พบว่ามีประสิทธิภาพการเทรดดีกว่า มนุษย์ ผลการทำงานออกมาดีกว่าค่าที่กำหนด โดยไตรมาส 4 ปี 2017 ขยายใช้งานในตลาด Asia และ US LOXM เป็น AI ทำหน้าที่ส่ งคำสั่งซื้อขายของลูกค้า โดยมันจะสามารถหา ราคาที่ดีที่สุด(Best Price) ให้กับลูกค้าได้ และบวกกับความเร็ว high speed รวมถึงกลยุทธ์การส่งคำสั่งขนาดใหญ่ การวิเคราะห์ข้อมูล Order Book ที่เกิด บทความอธิบายแนวคิดเบื้องต้นสำหรับการพัฒนา AI ด้วย “Deep Reinforcement Learning” ซึ่งใช้ข้อมูล Order ที่มีการซื้อขายและจับคู่ในอดีตของ JPM จำนวนหลายล้านรายการมา Training เพื่อสร้าง model ที่ช่วยให้ สามารถส่งคำสั่งหาราคาที่ดีที่สุด และหลีกเลี่ยงผลกระทบการส่งคำสั่งขนาดใหญ่จำนวนมาก ที่ทำให้ราคาตลาดปั่นป่วนจนเกิดความไม่ปกติไ

เข้าสู่ช่วงครบรอบ 10 ปี วิกฤติการเงินสหรัฐตอนปี 2007 ช่วงตลาดเผชิญภาวะเลวร้าย ตอนนี้มีเทรดเดอร์และผู้จัดการกองทุน หลายท่านออกมาเขียนบทความถึงเหตุการณ์ที่เกิด ผมไล่อ่านหลายบทความ มีหลายประเด็นน่าสนใจโดยเฉพาะด้าน Quant Fund กับภาวะตลาดไม่ปกติ การล้มของกองทุนที่รันด้วย Quant strategies ช่วงปี 2007 รวมไปถึงความกังวลที่หลายคนเขียนคล้ายๆกันคือ การเกิด melt down ของตลาดที่จะมีรูปแบบแตกต่างไปจากอดีต เนื่องจากการ action ของ machine หรือพวก AI trading ประเด็นหนึ่งที่ปัจจุบันมีการพูดถึ งมากเรื่อยๆคือ การพัฒนา Quant trading ด้วย AI ที่ไม่ใช่แค่ฉลาดหรือมีกลยุทธ์ซับซ้อนอย่างเดียว แต่เทรนไปทาง สร้าง AI ให้มีความสามารถเพิ่มวิเคราะห์ข้อมูลตลาดเรียลไทม์เพื่อจับ market anomaly หรือความผิดปกติตลาดให้ได้ และขายออกด้วย high frequency trading ให้เร็วกว่าคนอื่นๆ (รวมร่าง AI + HFT ) เพราะตรงนี้เป็นการป้องกัน Risk และไม่ต้อง play god ไปพยากรณ์คาดเดาตลาดทิศทางราคาล่วงหน้าหรือรีบไปซื้อสวนก่อนราคากลับตัว ลองจินตนาการ AI เห็นโอกาส ซื้อทำกำไรจากการเคลื่อนของราคา จากการวิเคราะห์ข้อมูลต่างๆ แถมเข้าได้เร็

Robert Carver ปัจจุบันเป็นนักเขียน เป็น systematic trader และเป็นนักวิจัยพัฒนาระบบ เทรด เขาเริ่มต้นเขาสู่โลกการเงินตั้งแต่ปี 2002 เขาเรียนจบปริญญาตรี โท ด้านเศรษฐศาสตร์ เข้าทำงานกับ  Barclays Capital เทรดสินค้า exotic derivatives  จากนั้นลาออกมาทำงานเป็นนักวิจัยที่ Center of Economic Policy Research แล้วย้ายมาทำงานให้กับ MAN AHL  ซึ่งเป็น Hedgefund อันดับต้นของโลก เขาทำพัฒนาระบบเทรด fundamental global macro strategy จากนั้นขยับขึ้นไปบริหารพอร์ตลงทุนระดับพันล้านเหรียญในสินค้าประเภท fixed income  จนปี 2013 เขาลาออกจาก MAN AHL เพื่อใช้เวลาอยู่กับครอบครัว และใช้เวลาการพัฒนาระบบเทรด เพื่อเทรดและบริหารเงินของตัวเอง ปี 2015 ออกหนังสือชื่อ Systematic Trading: A unique new method for designing trading and investing systems  คลิป interview ของรายการ bettersystemtrader นี้สัมภาษณ์ Robert Carver หลายประเด็นที่น่าสนใจโดยเฉพาะเรื่องการพัฒนาระบบเทรด ผมสรุปประเด็นหลักๆดังนี้ > เขาเป็น systematic trader เชื่อว่า มนุษย์มีข้อจำกัดด้านอารมณ์และการตัดสินใจ ระบบเทรดช่วยตรงนี้ได้ > การพัฒนาร

น้องเทรดเดอร์ท่านหนึ่งขอให้แนะนำแหล่ง สำหรับหาความรู้ด้านการเทรด ผมเลยจะนำเว็บที่ผมใช้เวลาช่วงเช้า 1 ชั่วโมงเข้าไปอ่านประจำทุกวัน โดยเว็บเหล่านี้ไม่ใช่เว็บข่าวทั่วไปแต่จะเป็นเว็บที่เน้นการสร้าง content ดีๆมีทั้งข้อมูล สาระความรู้และเทคนิคกลยุทธ์การเทรด มาแนะนำเพื่อให้ลองไปศึกษาเพิ่มเติมและต่อยอด เรื่องพวกนี้ไม่ใช้ความลับอะไร จริงอยากให้พวกเราได้ลองเข้าถึงและเรียนรู้กันเยอะๆด้วยซ้ำจะ เห็นได้จากเกือบทุกบทความที่ผมเขียน หรือแชร์จะมีการอ้างอิงต้นทางให้พวกเราได้ไปค้นคว้าเพิ่มเพื่ อได้เปิดโลกให้กว้างขึ้น เรียนรู้แนวคิดเทคนิคต่างๆมากขึ้น ปล. ถ้าอยากเรียนรู้อะไรใหม่ๆ จากชุมชนหรือกลุ่มเทรดเดอร์ที่ทำและศึกษา พัฒนาอะไรใหม่ๆด้านนี้อย่างจริงจัง ภาษาอังกฤษเป็นสิ่งสำคัญนะครับ ฝึกฝนเรียนรู้ทักษะนี้ไว้จะช่วยเปิดโอกาส เปิดช่องทางการเข้าถึงแหล่งความรู้ดีๆต่อไป ผมสรุปเป็นคลิปวีดีโอสั้นๆเอาไว้ให้ เข้าไปชมได้จาก link ด้านล่างครับ https://www.youtube.com/watch?v=39NN8WHS2As

หัวข้อการทดลอง ที่เคยเล่าให้ฟัง ผมทดสอบกลยุทธ์การเทรดแบบ Morning Gaps Trading ด้วย Gaussian Naive Bayes เอาเรื่องความน่าจะเป็นและ Machine learning มาใช้สร้างโมเดล เพื่อหาค่าสัญญาณซื้อขายของระบบเทรด โดยใช้ ข้อมูล Morning Gap และพฤติกรรมราคาของ วันก่อนหน้า มาเป็นข้อมูลดิบเพื่อใช้การ Training Model จริงๆไม่ได้เน้นทำระบบเพื่อเทรดอะไร แต่การทดลองนี้เป็นการทำประกอบการสอนเรื่อง Probability กับการเทรด ก็ลองดูเป็นไอเดีย เห็นอีกรูปแบบของการใช้ Gap มาสร้างกบยุทธ์การเทรด อาจจะแ ตกต่างจากการท่องจำรูปแบบ Gap ตามหลักของเทคนิคอลทั่วไป กรณีถ้าจะนำไปใช้การเทรดคงต้องไปพัฒนาต่อ อีกเยอะ เนื่องจากความถูกต้องค่อนข้างต่ำ อ่านบทความฉบับเต็มที่ http://cway-quantlab.blogspot.com/2017/07/morning-gaps-trading-with-probability.html

เมื่อเช้ามีคำถามท่านหนึ่งถามว่า "จริงไหมถ้าใช้ระบบเทรดทำให้รวยช้า" ถ้ามองในมุมที่ว่าทำกำไรได้น้อย จากการต้องบริหารเงิน(money management)เพื่อป้องกันความเสี่ยงก็คงจะจริง เพราะเราไม่สามารถ all in อัดหนักหวังทำกำไรแบบการเสี่ยงโชคหรือเดิมพันวัดดวงในครั้งเดียวได้ จึงทำให้รวยช้า รวยไม่ทันใจ สุดท้ายคงกลับมาที่เป้าหมายว่า เทรดเดอร์ต้องการอะไร ต้องการเสี่ยงโชครวยเยอะๆเร็วๆ หรือต้องการเทรดให้ได้เงินจริงจัง ต่อเนื่องและอยู่รอดในตลาดระยะยาว วิธีการเทรด มันทำเงินได้เยอะยามถูกทางแต่เวลาผิดก็ขาดทุนเยอะ กำไรที่ได้มามันก็หายไปได้ข้ามวัน อาจจะดูดีตอนเห็นกำไรเยอะๆ เหมือนถูกหวยแต่ประโยชน์จริงๆด้านความมั่นคงทางการเงินก็คงไม่มี ถ้าทำได้ครั้งสองครั้งไม่สามารถทำได้ต่อเนื่องจริงจัง systematic trading เน้นการสร้างกำไรต่อเนื่อง(constancy win)เหมาะสมกับความเสี่ยง(Risk) และอยู่รอดในทุกสภาวะตลาดทั้งช่วงดีและร้าย การสร้างผลตอบแทนได้มั่นคง เสถียรมันจะก่อให้เกิดผลกำไรทบต้น ซึ่งแน่นอนว่าถ้าทำได้ทุกเดือน ทุกปี ระบบก็กลายเป็นห่านทองคำ ที่เลี้ยงชีพ และพาเราไปสู่อิสรภาพทางการเงินได้ แน่นอนว่าการไปถึ