cwayinvestment

Perpetual contracts หรือ perpetual swap คือสัญญาอนุพันธ์สำหรับการเทรด Buy , Sell โดยคล้าย Futures รองรับการเทรดสัญญาอนุพันธ์ด้วย leverage (ขึ้นกับข้อตกลงของผู้ออก) ตามขนาดสัญญาที่กำหนดไว้ และเป็น cash settlement ชำระเป็นเงินสดไม่มีการส่งมอบสินค้าจริง แต่ Perpetual contracts ไม่มีวันหมดอายุ สัญญา Perpetual Futures ช่วงนี้กลายเป็นสินค้ายอดนิยมในโบรกเกอร์ crypto currentcy หลายเจ้า เช่น Binance, BitMEX และเจ้าอื่นๆ ซึ่ง,มีการออกสัญญา cross ระหว่างเหรียญคริปโต กับ stable coin (USDT) หรือ USD หลายประเภทและมีระดับ leverage มีตั้งแต่ 10x - 50x (บางโบรกเกอร์ บางโปรดักซ์ไป 125x ก็มี) ถือยาวไม่หมดอายุ แต่ไม่ฟรี เพราะยิ่งใช้ leverage มาก+ถือยาว ยิ่งจ่าย Funding Rate ที่มากตาม โดย Funding Rate มาจาก อัตราดอกเบี้ย( 0.03% ต่อวัน ตามขนาด contract value )และพรีเมียม(แปรผันไปตามค่าต่างระหว่าง spot กับ future price ซึ่งฝ่าย Long และ Short จ่ายแตกต่างกันตามภาวะตลาด) Funding Rate = Interest + Premium Premium (P) = (Max(0, Impact Bid Price – Mark Price) – Max(0, Mark Price – Impact Ask Price)) / Spot Pric

  FT นำเสนอข้อมูลบริษัทที่มีมูลค่าอันดับต้น Top 20 ของโลก -อันดับต้น ยังเป็นหุ้น Top5 ของตลาดหุ้นสหรัฐ เช่น Apple, Microsoft, Amazon. Alphabet, Facebook -มีบริษัทใหญ่ในเอเซีย ขึ้นมาติด Top10 เช่น Saudi Aramco, Tencent, Alibaba, Taiwan semicon, Samsung -ด้านยุโรป บริษัทมูลค่าสูงมีเจ้าเดียวที่ติด Top20 คือ LVMH (หลุยส์ วิตตอง) จากฝรั่งเศส -กลุ่มอุตสาหกรรมหลัก ที่บริษัทมีมูลค่าสูง Top10 ในปัจจุบัน เป็นกลุ่ม Tech&IT , พลังงาน(รายเดียว),การเงินและธนาคาร https://www.statista.com/statistics/263264/top-companies-in-the-world-by-market-capitalization/

  น่าจะเป็นประเด็นร้อนสุดสัปดาห์ หลัง high profile อย่าง Charlie Munger วิจารณ์ บิตคอยอย่างดุเดือด ประเด็นหลักเรื่องของ การประเมินมูลค่าไม่ได้ แถมไปทิ้งท้ายอีกว่าบิตคอยเหมาะกับการใช้เพื่ออาชญากรรมอย่างลักพาตัวและเรียกค่าไถ่ (เดือนก่อนหน้าก็เคยวิจารณ์ Tesla ไว้หนักประเด็นราคาและการประเมินมูลค่าเช่นกัน) , ทำเอากลุ่มคนสาวกคริปโต บนโซเซียลมีเดียเดือดกันเลยทีเดียว โดยเฉพาะสายถือยาวเมื่อความคิดเห็นนี้ของศาสดาอย่างปู่ชาลี ดับฝันสาย VI ใน digital asset ไปเลย แต่ยังไม่เห็นคนดังสายคริปโต เช่น Elon musk (The Dogefather) ออกมาร่วมวงตอบโต้ กับความคิดเห็นนี้ของ Charlie เท่าไหร่ เรื่องนี้มันก็สะท้อนอะไรหลายอย่าง โดยเฉพาเรื่องของความเชื่อ และการรับรู้/ตีความ ที่ต่างคนต่างมีไม่เหมือนกัน เรื่องของมุมมอง ต้องใช้เวลาเป็นเครื่องพิสูจน์ ต่อไป ............................................ ‘Of course, I hate the bitcoin success and I don’t welcome a currency that’s useful to kidnappers and extortionists, and so forth. Nor do I like just shoveling out a few extra billions and billions of dollars to somebo

ข่าวดังสัปดาห์นี้คงเป็น Uranium Finance ที่ทำเอาเหล่านักลงทุนดิจิตอลต้องเจ็บปวดกันเสียหายกว่า $50 ล้าน (80 BTC , 1,800 ETH, 26,500 DOT, 5.7 ล้าน USDT , 638,000 ADA และ 112,000 u92) ข่าวยังออกมาสองทาง บ้างว่า Hacker บ้างว่าเป็นคนวงในจงใจวางยาแก้ code เพื่อยักยอกเหรียญไป คงรอการสอบสวนต่อ ในปี 2021 มีข่าวหลายโปรเจค Defi ที่เกิดการฉ้อฉลกลโกง ทั้ง Scams และ Rug Pull ถี่มาก เช่น Compounder Finance, Meerkat Finance , TurtleDex, PAID Network, Dodo Finance, PopcornSwap ,MonsterSlayer Finance เป็นต้น หลายโครงการเสียหายมากว่า $10 ล้าน - $160 ล้าน เหมือนเป็นอีกโลกการเงิน ที่นักล่า ออกล่ากันอย่างสนุก จริงๆคงไม่แปลกเพราะ นักลงทุนรุ่นใหม่ ล้วนวิ่งหาผลตอบแทน APY สูงๆ บางโปรเจคโฆษณาผ่าน social media platforms เปิดตัวว่าจะให้ได้ถึง 500 - 1000% ทำให้นักลงทุนสาย staking และ yield-farming รีบวิ่งเข้าไปหา เมื่อเงินก้อนใหญ่วิ่งไปรวมกันมันล่อใจ สุดท้ายโดนเจ้าของโปรเเจคบางคนโกงตกแต่งตัวเลขผลตอบแทนบน app ล่อใจดูดเงินเพิ่มจากนักลงทุน แล้วสุดท้ายได้มากพอก็ทำ Rug Pull เฉิดเหรียญใน liquidity pool หนีไป ไม่ต่างอะ

  ตั้งแต่ต้นปี 2021 กระแสการเข้าซื้อ bitcoin และคริปโตของบริษัทจดทะเบียนใหญ่ๆ มีเพิ่มมากขึ้นเรื่อยๆ จนเกิดกลยุทธ์การลงทุนในหุ้นกลุ่ม crypto-linked stocks เพื่อเกาะ trend ร้อนของ crypto currency โดยที่ไม่ต้อง เสี่ยงสูง และเผชิญกับต้องทุนที่สูง ในการเข้าเทรดเก็บ crypto currency เข้าพอร์ตโดยตรง บทวิเคราะห์สถาบันการเงินเจ้าใหญ่อย่าง Goldman Sachs ออกมาแนะนำให้ นักลงทุน เก็บหุ้นกลุ่ม crypto-linked stocks นี้ที่อยู่ในตลาดสหรัฐ มีรวมกันมูลค่ามากกว่า $1 billion ซึ่งถือครองบิตคอยและเกี่ยวข้องกับเทคโนโลยี blockchain โดยโบรกแนะนำ equal-weighted basket ที่มีการอิงปัจจัยค่า Beta to BTC ซึ่งบอกน้ำหนักความสัมพันธ์ระหว่าง BTC และราคาหุ้นในบริษัทนั้นๆ ซึ่งในภาพจะพบ basket ประกอบหุ้นใหญ่ที่เราคุ้นชื่อ ทั้งกลุ่ม Tech, Bank & Finance และ Retail นี้น่าจะเป็นอีกหนึ่งทางเลือกในการที่บริษัทซึ่งมีเงินสดในมือ แทนจะไปลงทุนขยายธุรกิจในช่วง covid-19 ก็เลือกเกาะกระแส เทรนด์อนาคตกับการโตของ Bitcoin แน่นอนว่ามีความเสี่ยง แต่เหมือนปีนี้ปีทองจะกลายเป็นผลดี อย่างที่เราเห็นในผลประกอบการหุ้นอย่าง tesla เป็นต้น ปล. ข

 ได้คุยกันน้องเทรดคนหนึ่งมาบ่นเรื่องการขาดทุน แต่พอคุยกันสักพักที่ที่สัมผัสได้ ไม่ใช่แค่ปัญหาการเสียดายเงิน แต่มันเป็นประเด็นเรื่องความผิดหวัง  ความรู้สึกเสียใจ ที่ไม่สามารถทำได้อย่างที่คิด พอเกิดมากๆสะสมใหญ่ขึ้น มันกลายเป็นแรงกดดัน กลายเป็นความเครียด สุดท้ายก็ burn out ทำให้ล้มเลิก และล้มเหลวไปในที่สุด นี้คือความจริง ซึ่งคนที่เข้ามาเป็นเทรดเดอร์ไม่ว่าจะ Full time หรือ Part Time ต้องเจอ ไม่ว่าคุณจะเทรด หุ้น ,tfex, ทองคำ ,ค่าเงิน หรือ Cryptocurrency  ปัญหาจิตวิทยา นี้สำคัญมากเพราะกระทบต่อการตัดสินใจ วิธีการหนึ่งทำให้เรารอดผ่านไปได้ และพัฒนาได้ คือการหาระบบเทรดมาใช้ เพื่อใช้ในการเป็นกรอบยึด ไม่จำเป็นต้องซับซ้อน หรือ advance อะไรมาก เพียงแต่ต้องมีระบบคิดและกระบวนการตัดสินใจที่ชัดเจน เหมือนผมเขียนในหนังสือ ไม่ว่าจะเป็นเซียนหุ้น,ผู้บริหารกองทุน หรือแม้นักพนันมืออาชีพ ล้วนต้องมี "ระบบ" เช่นกัน แน่นอนว่าถ้าเราเป็นมือใหม่ ระบบเทรด ของเราอาจจะยังไม่สมบูรณ์ หรือนำมาซึ่งการสร้างผลกำไรทุกครั้งที่เทรด แต่การมีระบบ นั้นคือการเรามีกรอบการปฏิบัติ มีแผนที่ชัดเจน ขณะเดียวกันสามารถใช้โมเดลทางสถ