วันศุกร์ที่ 11 กันยายน พ.ศ. 2558

แก้มลิงกับการบริหารพอร์ต

แก้มลิง คือ แนวทางการบริหารจัดการน้ำตามแนวพระราชดำริของ ในหลวง ที่สร้างประโยชน์ให้กับประชาชนในหลายพื้นที่จำนวนมาก ทั้งแก้ปัญหา น้ำท่วม น้ำแล้ง โดยใช้แนวคิดการหน่วงน้ำ 

ผมชอบคำบรรยาย ตอนที่มีโอกาสได้ดูงานในโครงการแก้มลิง ที่อธิบายแนวคิดแสนเรียบง่ายแต่มีประสิทธิ์ภาพ ด้วยพฤติกรรมการกินของลิง
ลิงพอได้รับกล้วยมา ถ้าเราสังเกตจะพบว่า มันจะรีบปลอกและกินกล้วยที่มี เกือบทั้งหวีในเวลาอันสั้น และพยายามจะเคี้ยวกินให้อิ่ม ได้มากที่สุด ถ้ายังไม่หมดมันก็จะเคี้ยวแล้วเก็บไว้ 

โดยมันเคี้ยวพอละเอียดแล้ว เก็บไว้ในกระพุ้งแก้ม จนเต็มกระพุ้งแก้ม มันเก็บอาหารของมันไว้อย่างนั้นได้ทั้งวัน จากนั้นมันก็จะค่อยๆคายออกมาเคี้ยวกินต่อและกลืนลงกระเพาะภายหลัง

แนวคิดนี้เหมือนการเก็บ และสำรองทรัพยากร ที่หามาได้ เอาไว้ใช้ในยามจำเป็น เช่นเดียวกันตอนมันมีมาก ก็ไม่จำเป็นต้องรีบบริโภค หรือใช้ให้หมดจนเกินความพอดี 

ผมนำเอาหลักคิดนี้มาสร้างตะกร้ากำไร สำหรับบริหารพอร์ตการเทรดของตัวเอง ใช้มาหลายปีแล้วพยายามถ่ายทอดต่อ 

การหากำไร มาได้ ในยามตลาดกระทิง ตลาดขาขึ้น มันเป็นเรื่องไม่ยาก หันไปทางไหนก็มีแต่คนได้กำไร มีแต่เซียน 

แต่แน่นอนว่าถ้าเราตระหนัก หรือคิดได้ว่า ตลาดหุ้น มันไม่ได้มีแต่ช่วงตลาดกระทิง ไม่มีแต่ขาขึ้น uptrend อย่างเดียวแต่ มันมีตลาดหมี
ตลาดไร้ทิศ ร่วมอยู่ด้วย ซึ่งตรงนี้ ถ้านักเก็งกำไร ที่ไม่ได้คิด ไม่ได้วางแผน และยึดคิดกับอัตตาของตัวเอง สุดท้ายกำไรที่ได้มา ก็จะหาย
คืนตลาดไปหมด ตรงนี้ไงครับ เป็นคำตอบที่ว่า ทำไมคนส่วนใหญ่ จึงไม่สามารถเป็นนักเก็งกำไรที่สร้างความมั่นคงระยะยาวจากตลาดหุ้นได้แบบที่เห็นตามที่โฆษณากัน

คนส่วนน้อยเท่านั้น ที่จะอยู่รอดและสร้างความมั่นคง ได้ เพียงแต่ต้องมีหลักคิดและการบริหารความเสี่ยงที่ดี
โดยเฉพาะการรักษากำไร ยามมีกำไรมาก ไม่ควรรีบใช้กำไร ไปกับสิ่งของเพื่อสนองตอบความต้องการของตัวเอง
ควรรุ้จัก ที่จะรักษา หรือสงวนไว้ให้เป็น เงินสดสำรอง ที่ดึงกำไรเปลี่ยน beta ให้เป็น cash ออกมาเรื่อยๆ อย่างเป็นสัดส่วน(มันคือการรักษากำไร)แล้ว กันเงินนี้เพื่อใช้ ในการบริหารพอร์ต สำรองไว้ในอนาคต ไม่ปล่อยให้กำไร หายไปตามความผันผวนของตลาด

เมื่อตลาดผันผวน ตลาดยาก เราอาจจะไม่มีกำไร หรือ เงินสดออกมามากเหมือนยามตลาดกระทิง บางครั้งอาจจะน้อยจนแทบจะกินแกลบเลยก็ได้
แต่ ถ้าเรามี แก้มลิง หรือตะกร้ากำไร เราก็สามารถที่จะใช้เงินสดส่วนนี้ ในการใช้จ่ายเลี้ยงชีพ หรือบริหารพอร์ต แก้พอร์ต ตัดขาดทุน ในยามวิกฤติได้
ต่างจากคนที่ไม่มีเงินสดสำรอง เมื่อตลาดไม่ดี การต้องใช้เงิน ก็ทำให้พยายามต้องเข้าไปเทรด ไปเสี่ยงแบบหยุดไม่ได้ 
ขาดทุนหนัก ขาดทุนติดกัน จิตตก จริตเสีย แถมเงินก็หมด หุ้นก็ติดดอย ทำให้เสียโอกาส หรือถ้าเป็นตลาดอนุพันธ์อาจจะถึงขั้นล้างพอร์ตกันไปเลย

ถ้าเรามีระบบตะกร้ากำไรสำรองเงินดีพอ เราจะลดความกังวล ความเครียด ภาวะตลาดแบบนี้ไปในตัว
เราสามารถยืนระยะผ่านช่วงตลาดที่ไม่ดีไปได้ด้วย พอตลาดกระทิงกลับมา เราก็สามารถฉกฉวยโอกาส ในการสร้างผลตอบแทนต่อได้
โดยไม่ล้มหายตายจากไปเสียก่อน เห็นไหมครับ

รักษาแนวคิดง่ายๆ ถ้าเรามีวินัย ทำได้จริง มันก็ช่วยทำให้เรารอดปลอดภัย และเอาชนะตลาดในระยะยาวได้แล้ว