บทความวิจัยพัฒนา กลยุทธ์การ Stop loss

Stop loss หรือการ Limit loss คือกลยุทธ์การจำกัดผลกระทบจากการขาดทุนที่มาจากความเสี่ยงในการเทรดแบบหนึ่งที่ถูกนำมาใช้แพร่หลาย เรื่องนี้เราสามารถทำความเข้าใจและเรียนรู้ เพื่อนำไปใช้พัฒนาระบบเทรดได้

เมื่อวันจันทร์พูดเรื่องการทดลองใช้ stop loss กับ leverage ไป มีคนถามถึง paper การทดลองอยากเอาไปศึกษาต่อ ผมเลยนำ link ที่บันทึกไว้มาแชร์ ย้ำว่าเป็นแค่บางส่วนนะครับ มีอีกหลายแหล่งที่เราสามารถหาอ่านเพิ่มเติมได้ ถ้าสนใจลองศึกษาดูมีคนวิจัยพัฒนาเทคนิคต่างๆไว้เยอะเลย ซึ่งเราจะได้เห็นข้อเด่น และข้อจำกัด รวมถึงการ optimize โมเดลในการจัดการความเสี่ยง ถือเป็นการเปิดโลก เพิ่มเติมความรู้ไปในตัวครับ

ปล. จะใช้หรือไม่ใช้ stop loss ไม่ใช่ประเด็นนะครับเพราะมันเป็นแค่หนึ่งทางเลือกในการจัดการการขาดทุน แต่สำคัญคือถ้าเลือกจะใช้ ต้องใช้มันอย่างเข้าใจ ใช้ให้ถูกเหมาะสมกับพฤติกรรมของ asset และอย่าไปใช้มันเป็นแพะรับบาปหรือข้ออ้างในการล้างพอร์ต

-Assessing Stop-Loss and Re-Entry Strategies
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2277722
-Taming Momentum Crashes: A Simple Stop-Loss Strategy
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2407199
-The Value of Stop Loss Strategies
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1214737
-Probability Weighting, Stop-Loss and the Disposition Effect
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2823449
-'Stop-Loss' Strategies: Theory and Application to the Matif Bond Future Contract
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1734757
-Stop-Loss Strategies with Serial Correlation, Regime Switching, and Transactions Costs
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2695383
-The Value of Stop-Losses and Stop-Gains in Enhancing Risk-Adjusted Return
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2285222
-Optimal Trading with a Trailing Stop
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2895437
-Double-Sort Trading Strategy on Commodity Futures: Performance Evaluation and Stop-Loss Implementation
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2614241
-When Do Stop-Loss Rules Stop Losses?
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=968338
-The Significance of Trading Frequency and Stop Loss in Trend Following Strategies
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2349848
- Stop-Loss Orders and Price Cascades in Currency Markets
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=920687
-Stop-Loss Strategies and Derivatives Portfolios
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1197002
-Determining Optimal Stop-Loss Thresholds via Bayesian Analysis of Drawdown Distributions
https://arxiv.org/pdf/1609.00869.pdf