วันอาทิตย์ที่ 9 มิถุนายน พ.ศ. 2562

Machine learning for options hedging

บทความไม่ได้ลงรายละเอียดลึกมาก ออกแนว show case ขายของ แต่ก็ยังน่าสนใจดีเพราะทำให้เห็นว่าฝั่งโบรกเกอร์นำ AI ไปใช้อย่างไร
บทความอธิบายให้เห็นว่า JPM เอา machine learning ไปใช้ทำ trading สำหรับการ hedging ตัว equity options แทนโมเดลประเมินราคาแบบเดิมอย่าง Black-Scholes ซึ่งKey คือ การประมวลผลข้อมูลขนาดใหญ่ เรียลไทม์ ทั้งราคา options และราคา equity อ้างอิง โดยเฉพาะพวก market dynamic, Order flow ผสานความเร็ว และความได้เปรียบในการ หา best price และจัดการกับการเทรดเก็บ volume ขนาดใหญ่ เพิ่มประสิทธิภาพ ลด transaction costs
ถ้าอยากลงลึกเรื่องแนะนำลองอ่าน paper ชื่อ deep hedging ของ Hans Buehler อันนั้นใช้ reinforcement learning + non linear reward เพื่อประมาณ volatility สำหรับ trading strategies แทนการใช้โมเดล stochastic processes แบบเดิม โดยตัว paper นี้จะได้ไอเดียการพัฒนาระบบ AI กับการเทรด options เพื่อบริหารความเสี่ยงให้พอร์ตมากกว่า


อ่านฉบับเต็มจาก