ข้ามไปที่เนื้อหาหลัก

แบบจำลอง Gamma squeeze & Short squeeze ในหุ้น GME

 พอดีวันนี้หาข้อมูลตัวอย่างการอธิบาย Gamma Squeeze ไปเจอคลิปนี้ใน youtube ดีงามมาก เขาใช้ agent-based simulation จำลองภาวะตลาด พฤติกรรมราคาให้เห็นถึง market dynamics ผ่านข้อมูล limit order book (LOB) ของหุ้น GameStop ช่วงเดือน Jan 2021 ที่ผ่านมา

โดยโปรแกรมจำลองนี้เขาแบ่งกลุ่มผู้เล่นเป็นทั้ง
-Short Seller (Early/Late),
-Investor(Long/Buy stock),
-Retail Trader(Buy stock,long call options),
-Option Market Maker( hedging with buy underlying stock),




นั่งดูการ simulation แล้วก็น่าสนใจดี เห็น volume มันกระชากในบางช่วง,และภาวะการเปลี่ยนแปลงของ Bid ask spread ที่ไม่ปกติ สะท้อนภาวะความไม่คงตัวของ market dynamics ที่เกิด ดูคลิปนี้ทำให้เข้าใจพฤติกรรมราคาของ GME จาก player กลุ่มต่างๆมากขึ้นเพราะมันไม่ใช่การไล่ราคาหุ้นปกติธรรมดา แต่มันมีเกมส์ของรายใหญ่ รายย่อยจำนวนมาก(WSB)และกลุ่ม options maker เข้ามาร่วมด้วย
ปล. GME ปัจจุบันจบรอบ ราคาไปทำ High ที่ 483 ช่วงปลายเดือน มกราคม ล่าสุดราคาร่วงหนักลงมาเหลือ 40.59 ทำให้เทรดเดอร์ที่ไล่เข้าช่วง $100 ขาดทุนไปตามระเบียบ
ปล. จริงๆมันคงเกิดกับหุ้นในตลาดสหรัฐปกติ เพียงแต่ตัวนี้ภาวะ volume มันเกินปกติไปเยอะ ทำให้โครงสร้างราคาเพี้ยน พอมีรายย่อยมาไล่ราคาตาม ก็ทำให้มันเพี้ยนไปใหญ่
ลองชมคลิป simulation ได้ที่