สร้างเสริมประสบการณ์การลงทุน

เรียนรู้วิธีคิดและแนวทางการลงทุน ทั้งแบบเก็งกำไรระยะสั้นและระยะยาวแบบถูกวิธี เพื่อการเอาตัวรอดในการลงทุนในตลาดหุ้นและตลาดอนุพันธ์

ห้องเรียนการลงทุนใน หุ้น อนุพันธ์ ออนไลน์

สะดวก เข้าใจง่าย ราคาถูก เน้นให้ความรู้ให้ นักลงทุนสามารถ ลงทุนได้อย่างมีความสุข สร้างผลกำไรแบบพอเพียง ต่อเนื่องและยั่งยืน เอาชนะตลาดในระยะยาว

รู้ทันภาวะตลาดหุ้น

สามารถติดตามข้อมูล ข่าวสารการลงทุน ภาวะตลาดหุ้นเมืองไทยและรอบโลก

วิเคราะห์พื้นฐานหุ้น

เรียนรู้การวิเคราะห์พื้นฐานหุ้น ทั้งเชิงคุณภาพของธุรกิจ และเข้าใจรายละเอียดงบการเงินของบริษัท เพื่อให้สามารถเลือกลงทุนในหุ้นที่ดี และมีอนาคตในการเติบโต

จับจังหวะการลงทุน

เรียนรู้ เครื่องมือการวิเคราะห์ราคาและปริมาณการซื้อขายหุ้น ทางเทคนิคอล เพื่อหาจังหวะการลงทุนทั้งแบบการลงทุนระยะสั้นและยาว เพิ่มประสิทธิ์ภาพในการสร้างผลกำไร

ผลงานเขียนของเรา

ผลงานเขียนในรูปแบบหนังสือ 2 เล่มแนะนำวิธีคิดการลงทุนในหุ้นแบบเก็งกำไร ตลอดจนกลยุทธ และการพัฒนาระบบ สามารถหาซื้อหนังสือทั้งสองเล่มได้จากร้านหนังสือชั้นนำทั่วไป

วันพฤหัสบดีที่ 26 ตุลาคม พ.ศ. 2560

Deep Learning in Trading

ทำการบ้านวันนี้นั่งอ่าน paper และ slide ของ qplum llc เป็น
investment firm สาย AI มี AUM ราวๆ 28 ล้านเหรียญ คุณ Gaurav Chakravorty เขานำเสนอเกี่ยวกับ Deep Learning in Trading ในงานสัมนาที่ Univ. of Pennsylvania มีประเด็นน่าสนใจหลายเรื่อง
โดยเฉพาะเรื่องของ A.I. and Deep Learning ในการเทรดและการลงทุน ใน slide เล่าถึงวิวัฒนาการของการพัฒนากลยุทธ์การเทรด จากอดีตมาถึงปัจจุบัน, HFT , แสดงการใช้เรื่องของ Data Science ในการสกัดเอา insight จาก Big Data จำนวนมหาศาลที่เกิดในแต่ละวัน(ข้อมูล,รายงาน,ข่าว,ราคา,ปริมาณการซื้อขาย,Market Data, Bid/Offer เป็นต้น) รวมถึงการนำข้อมูลเหล่านั้นมาพัฒนา Deep Learning Model เพื่อวิเคราะห์หารูปแบบ รวมถึงภาวะการเปลี่ยแนปลงของข้อมูลจำนวนมากและซับซ้อนที่เกิดขึ้น เพื่อนำมาใช้ประโยชน์ในการตัดสินใจซื้อขาย หุ้นและอนุพันธ์ สนับสนุนกลยุทธ์การเทรดแบบ High Frequency Trading



สรุปย่อๆประมาณนี้ เข้าไปอ่านเพิ่มเติมได้จาก slide ด้านล่าง
ปล. คลิปนี้ดีมากนะครับ คนพัฒนาระบบ มาบรรยายเอง มุมมองของจริงมาก ดังนั้นใครทำระบบด้านนี้แนะนำให้ลองฟังเลย ราวๆ 1 ชม.

ดู profile ของบริษัท  qplum llc  ก็น่าเชื่อถือ ไม่ใช่มีแต่ชื่อลมๆ บริษัทลงทะเบียนกับ NFA CTA และอ้างอิงใน ฐานข้อมูลของบลูมเบริก น่าจะการันตรีความมีตัวตนและความน่าเชื่อถือได้

ฟังคลิปสัมมนาย้อนหลัง
https://www.youtube.com/watch?v=V_LfAaASJ2g

Do you believe in Bitcoin?

ได้อ่านบทความนี้ของ BI เป็นเรื่องราวของ Didi Taihuttu ชายผู้เป็น Bitcoin believerสาย Hardcore ที่ขายสินทรัพย์ทุกอย่างที่มี เพื่อซื้อ Bitcoin และรอให้ผลตอบแทนมันเพิ่มทวีคูณ
Didi Taihuttu ชายวัย 39 ปี ภรรยา 1 ลูกสาว 3 คนหลังจากที่คุณพ่อเขาตายด้วยโรคมะเร็งในวัย 61 ปี เขาได้ขายธุรกิจ ขายบ้าน ขายรถ และสินทรัพย์ทั้งหมดที่มี ซึ่งตอนแรกเขาพยายามจะขายบ้านมูลค่า 300,000 eur เป็นบิตคอยแต่ติดปัญหาที่ระบบธนาคารและการโอนสัญญาซื้อขายอสังหา ทำให้ต้องซื้อขายเป็นสกุลเงินแบบเดิม
หลังจากขายบ้าน และธุรกิจเก็บเงินบางส่วนเพื่อออกเดินทางท่องเที่ยวรอบโลก กับครอบครัว และใช้เงินส่วนใหญ่ที่เหลือ ซื้อ Bitcoin เก็บสะสมไว้ โดยมีเป้าหมายเดินทางไปยังประเทศต่างๆ ใน Asia , Australia และเขาเปลี่ยนมาเลือกใช้ชีวิตแบบ สมถะ(แตกต่างจากอดีตที่ครอบครัวเขานิยมความหรูหรา) ไปจนถึงปี 2020 โดยคาดหวังว่า Bitcoin ที่สะสมเป็นแหล่งพักเงิน มันจะโดขึ้นจากเดิม 3-4 เท่า ในอีก 3 ปีข้างหน้า
Minimalist คือ Key ที่ Didi Taihuttu บอกว่ามันจะช่วยทำให้เขาสำเร็จในการเดิมพันครั้งนี้ ซึ่งเขาเล่าว่าหลายคนอาจจะคิดว่าเขาบ้า แต่เขารู้จัก Cryptocurrency มาตั้งแต่ปี 2010 และระหว่างเดินทางไปในหลายประเทศเขาก็เห็นคนจำนวนไม่น้อยใช้ digital currency


ในอีกมุมเขามองว่า กำไรที่ได้มาจากโปรเจคนี้ไม่ใช่แค่ตัวเงิน แต่มันเป็นโอกาสที่จะได้เดินทางท่องเที่ยว พาครอบครัวไปเรียนรู้โลก และเปลี่ยนมาใช้ชีวิตแบบ minimalist แล้วปล่อยให้เงินส่วนใหญ่ที่พักไว้ใน Bitcoin รอวันเติบโต ซึ่งเขาเชื่อว่า blockchain technology ใน 3-4 ปีข้างหน้ามันกลายเป็นกระแสหลัก เติบโตและได้รับการยอมรับ ซึ่งน่าจะเป็นผลบวกต่อการเก็บสะสมของเขา
คงไปสรุปไม่ได้ว่า มันผิดหรือถูก ดีหรือไม่ดีอย่างไร แต่ในอีกมุมหนึ่ง มันก็เป็นการเลือกใช้ชีวิตและเลือกการวางแผนการลงทุนใน digital currency ที่ดู hardcore แต่ก็น่าติดตามผลครับ

ส่วน Data ชุดนี้จาก บลูมเบริกเขานำเสนอปริมาณการเทรดในตลาด crypto currency ที่ช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา กลับมา bullish อีกรอบ โดยเฉพาะ Bitcoin ที่กลับมาทำ New high เหนือแนว $5,000 ได้อีกครั้ง ปีนี้บวกราวๆ 400%
ดูจากข้อมูล สิ่งที่เห็นชัดใน ปี 2017 คือมันเป็นเกมส์ของฝั่งเอเซีย อันนี้ว่าไปตาม data ที่มาจาก exchange หลัก เราจะเห็น Bitcoin ปี 2016 จีนเป็น Big player ซื้อสะสมมาก ตัวเลขการแลกเปลี่ยน หยวนไปเป็น BTC ผ่านมาปี 2017 กลายเป็น volume หลัก เปลี่ยนกลับมาจากฝั่งของ Japan แทนซึ่งเฉลี่ย 55% ของการเทรดส่วน จีนเหลือแค่ 10%
เบอร์สองที่มาแรงอย่าง Ethereum ปริมาณการเทรดมาจาก เกาหลีใต้เป็นหลัก ดังจะเห็นปริมาณการแลกเปลี่ยนจาก Korean won สูงกว่า 60%
ยิ่งตามยิ่งน่าสนใจ เพราะถ้ามองแค่ ราคา อาจจะเห็นถึงความผันผวนและความมันส์ ที่ แต่ถ้าเราดูปริมาณการซื้อขาย จะพบเลยว่า ฝั่งยุโรป และอเมริกา กลับมีการเทรด crypto currency ลดลงเรื่อยๆ โดยเฉพาะช่วง 2 ปีที่ผ่านมา กลายเป็นชาติเอเซียจากจีนและญุี่ปุ่นกลายเป็น เจ้ามือ กลุ่มที่ซื้อสะสม(Buy Volume สูงกว่า Sell มากมายในตลาด crypto) 

ชาติที่ Cashless society อย่างยุโรป เช่น สวีเดน กลับมีการใช้หรือมีการเทรดตลาด crypto currency น้อยมาก รวมไปถึงบางประเทศมีการนำ block chain ไปพัฒนา digital currency อย่างถูกกฏหมายด้วยตัวเองแทน แถมเราจะเห็นกูรูฝั่งอเมริกา ยุโรป ตบเท้าให้ความเห็นว่า Bitcoin เป็นฟองสบู่ที่ไม่รู้วันแตก พยายามเตือนไม่ให้คนของเขาเข้ามาเทรด (แต่ราคาก็ยังลากขึ้นได้ทุกวัน )


นักวิเคราะห์สำนักต่างประเทศรายหนึ่ง ให้ข้อคิดไว้น่าสนใจ เขามองว่า ถ้าเอเซีย สะดุดหรือเจอวิกฤติการเงิน เม็ดเงินเข้ามาเก็บ Bitcoin และ Ethereum คงหนีไม่พ้นที่เจอผลกระทบครั้งใหญ่
ผมมองว่า Bitcoin เป็นอะไรที่น่าใช้เป็นกรณีศึกษามาก ทุกวันนี้ไล่ดูดเก็บข้อมูลจำนวนมากเอาไว้ ส่วนอนาคตจะเป็นอย่างไรต่อ เจ้ามือหรือ Big Player จะใช้กลยุทธ์ยังไงในตลาดเก็งกำไรนี้ คงรอติดตามกัน

Crypto CFDs ของร้อนที่ต้องระวัง

ความเคลื่อนไหวในตลาด cryptocurrency ในปี 2017 ที่ร้อนแรงคือ การสร้างผลิตภัณฑ์ ลูกผสม CFDs + cryptocurrency (Bitcoin)
ที่เรียกว่าร้อนแรง กลายเป็นที่นิยม หลายโบรกเกอร์ต่างออกผลิตภัณฑ์นี้ออกมารับกระแส การเก็งกำไรช่วงปีที่ผ่านมา จนตอนนี้เหล่า regulator ของยุโรปทั้ง Financial Conduct Authority(FCA) และ CySEC ต่างออกมาเตือน นักเก็งกำไรและนักลงทุน ให้ระมัดระวัง ส่วนฝั่งสหรัฐนี้แบน ห้ามไม่อนุญาติให้เทรด CFDs กันอยู่แล้ว ด้านโบรกเกอร์ที่ออก Crypto CFDs ออกมาโต้แย้งว่า ทุกอย่าง OK ยังปลอดภัยเอาอยู่
Bitcoin เป็นสินค้าที่มีความผันผวนสูง เมื่อนำมาบวกรวมกับ Contract For Differences (CFD) ที่โบรกเกอร์พยายามออกมานำเสนอให้ลูกค้า ที่จูงใจด้วย leverage ยิ่งทำให้ความเสี่ยงมันเพิ่มขึ้น ปัจจุบันหลายโบรกเกอร์ต่างออกโปรดักช์ crypto-CFDs ออกมา เช่น IG เสนอให้ leverage 8:1 , Plus500 ให้ leverage 30:1, Ava ให้ leverage 20:1 เจ้าอื่นๆให้ leverage เฉลี่ยอยู่ราวๆ 10-50เท่า บางเจ้าเช่น bitmex ให้ 100:1 ก็มี หมายความว่า มีเงินแค่ $50 ก็สามารถซื้อสัญญา cfds bitcoin มูลค่า $5000 ได้ ซึ่งถือว่าสูงมากพอควร
เทรดเดอร์รายย่อย นิยมเข้าไปเทรดมาก ในภาวะราคาผันผวนบางคืนระดับบวกลบได้ถึง 5-10% ทำให้เกิดการได้กำไรและขาดทุนจำนวนมาก และตอนนี้กลายเป็นที่นิยมดูได้จาก volume ที่เพิ่มสูงมากกว่าปีก่อน และโบรกเกอร์จำนวนมากต่างออกสินค้ามารองรับความต้องการเทรดของลูกค้า


เป็นอีกความเคลื่อนไหวของ cryptocurrency ที่น่าติดตาม และเป็นเครื่องการันตรี สะท้อนภาวะการเก็งกำไรสุดโต่งชั้นดี ที่คงปฏิเสธไม่ได้ว่า การซื้อขายแลกเปลี่ยน Bitcoin มันไม่ใช่การใช้งานปกติแทนเงินสดอย่างเดียวอีกต่อไป
อนาคตไม่มีใครคาดเดา แต่ยังไงก็อย่าประมาท สิ่งต้องระวังคือเรื่องของ "อนุพันธ์" + "ฟองสบู่" + "ความโลภ" เพราะในประวัติศาสตร์มันไม่เคยลงเอยจบด้วยดีสักที จะมี Big Short ภาค 2 หรือไม่รอติดตามกันต่อไป

อ่านเพิ่มเติม

วันอังคารที่ 10 ตุลาคม พ.ศ. 2560

Domeyard: Hedge fund Startup

Domeyard บริษัท Startup ที่กำลังมาแรงหลัง ระดมทุน $10 ล้านเหรียญจาก VC และนักลงทุนสายการเงินชื่อดัง เช่น Howard Morgan (co-founder of Renaissance Technologies และ Gary Bergstrom จาก Acadian Asset Management


บริษัทมีผู้ร่วมก่อตั้ง 3 คน คือ Christina Qi , Jonathan Wang และ Luca Lin (อายุ 26 ปี) เริ่มสร้างตั้งแต่ในหอพักมหาวิทยาลัย เริ่มต้น Qi และ Wang สนใจการเทรดในตลาดหุ้น เขาหัดเทรดและพัฒนา algorithmic trading มาก่อนตั้งแต่ยังเรียนใน MIT โดย Wang เรียนด้าน computer science เขาสนใจการเทรด เช่นเดียวกับ Qi เพื่อนร่วมหอพักที่เริ่มเทรดจริงจัง จนมีโอกาสฝึกงานกับ Goldman Sachs ทั้งสองมีโอกาสได้ไปเจอกับ Luca Lin ซึ่งเรียนด้าน Physic จาก Harvard University และใช้เวลาว่างเป็นเทรดเดอร์ที่สนใจด้าน statistical arbitrage และทำด้าน machine learning เมื่อเรียนจบราวปี 2013 ทั้ง 3 คนร่วมกันเปิดบริษัท และพัฒนาระบบเทรด ระยะเวลากว่า 3 ปี




จนปัจจุบัน Startup สามารถระดมทุน Setup ระบบคอมพิวเตอร์สมรรถนะสูงและเปิดบริการรับบริหารเงินในช่วงปี 2016 บริษัทขยายตัวมีพนักงาน 14 คนมีเทรดเดอร์และ portfolio manager จากบริษัทต่างๆเข้ามาร่วมงาน Domeyard เป็นฟันด์สาย High frequency trading ที่รันกองทุน hedge fund บนแนวคิดใหม่ เพราะไม่มีการเก็บค่า fee 20% แต่คิดค่าบริหารเงินจากผลกำไรที่ทำได้หักส่วนแบ่งราวๆ 40% (ถ้าไม่มีกำไรก็ไม่มีค่าบริการ)




ที่สำคัญ Fund นี้รันด้วย AI ใช้ ฺData Science และ Machine learning ในการสร้างกลยุทธ์การเทรดแบบ HFT ร่วมกับ Statistical Arbitrage เทรดบนการวิเคราะห์ความไม่ปกติของตลาดและพฤติกรรมราคาที่เกิด AI มีสมองและใช้ความเร็วจาก HFT เป็นความได้เปรียบในการทำกำไร สไตล์การเทรดเหมือนกับ Prop trading firm ทั่วไปคือ ไม่มีการถือ position ข้ามวัน โดยปัจจุบันเริ่มมีเงินทุนจากนักลงทุนเข้าร่วม และมีเงินเข้ามาให้บริหาร โดย Lin เล่าว่าปัจจุบันเทรด stock futures และ currency มูลค่าการเทรดต่อวันระดับ $1 Billion

Luca Lin มีเป้าหมายว่าพัฒนากลยุทธ์ High-Frequency Trading ด้วย machine learning ให้เติบโตต่อไป และเชื่อว่าอนาคตด้วยความรู้จากการวิจัยพัฒนาด้าน machine learning จะสามารถต่อยอดไปใช้ในงานด้านอื่นๆได้

อ้างอิงจาก

GRID Money Management

สรุปผลการแข่งขัน Robot Fighting

รอบที่2 เหลือทีมผ่านเข้ารอบ 6 ทีมจาก 20 ทีมในเดือนที่1 เริ่มเทรดเก็บคะแนน รอบใหม่ต้นเดือนตุลาคมที่ผ่านมา โดยสัปดาห์ที่ 1 ตัว Vector Scalping 4x4 (Benchmark) คะแนนนำ เทรดไป 37 ครั้งเก็บคะแนน 405.0 pips

การแข่งขันที่จัดเน้นการอยู่รอดระยะเวลา 2 เดือนในตลาด เทรดบัญชีจริง(micro) เน้นการเก็บ pip และคุมขนาด Draw down ให้ได้ตามเกณฑ์ จากการทำ Money Management ไม่เน้นการเร่งทำกำไรหรือการอัด lot size


การแข่งขันนี้เพื่อให้เกิดประโยชน์กับสมาชิก จัดรายการ live ชื่อ Robot Fighting Documentary ประกอบไปด้วย โดยสอนเรื่องของ Tactic และกลยุทธ์ ช่วยทำให้สมาชิก พัฒนาระบบเทรด แบบยั่งยืน ไม่ล้างพอร์ต 

สองตอนแรก เรื่องของ GRID Money Management สามารถเข้าฟังได้ที่

https://www.youtube.com/watch?v=Ly0OiUi2mrA

วันอังคารที่ 3 ตุลาคม พ.ศ. 2560

Ray Dalio says 'bitcoin is a bubble'

ช่วงนี้คุณเรย์ ดาริโอ กำลังเดินสายโปรโมทหนังสือ Principles ทำให้ช่วงนี้มีคลิปการให้สัมภาษณ์เรื่องเกี่ยวกับเศรษฐกิจและหนังสือ Principles เยอะเลย เท่าที่ไล่ฟังมาผมมองว่า คลิปที่สนทนากับ Tony Robbin แง่เนื้อหานี้น่าจะดีที่สุดแล้ว

แต่กระนั้นอีกคลิปที่ออกมาเมื่อสัปดาห์ก่อนซึ่งเป็นประเด็นร้อนคือเรื่อง Bitcoin เพราะคุณ ray dalio เป็นอีกคนต่อจาก Jamie Dimon จาก JPM ที่ออกมาจวกบิตคอยด้วยคำพูดที่ว่า "bitcoin is a bubble" เป็นอีกความคิดเห็นจากปากของผู้บริหารกองทุนเฮ็ดฟันด์ขนาดใหญ่อันดับต้นของโลก บริหารเงิน $160 billion ประสบการณ์กว่า 40 ปีในตลาดชื่อชั้นรับประกันไม่ต้องห่วง



ดูคลิปจาก CNBC ประเด็นของคุณ Ray dalio ที่ให้ไว้ก็น่าสนใจ กล่าวคือเขาไม่ได้ปฏิเสธเทคโนโลยี Blockchain นะ แต่เขามองว่า "ราคา" ของ Bitcoin มันขึ้นมามากจนเข้าภาวะฟองสบู่ เช่นเดียวกันมีการทำ ICO ออก Cryptocurrency ใหม่ๆจำนวนมาก ราคาต่างเพิ่มขึ้นเร็วด้วย volatility สูงในช่วงปีนี้ แต่การใช้งานด้านการแลกเปลี่ยน(transaction)กลับมาน้อยมาก เมื่อเทียบกับการเก็งกำไรมูลค่าหาประโยชน์จากส่วนต่างราคา คนส่วนใหญ่เก็บ Bitcoin เพราะอยากนำไปขายใน ราคาที่สูงกว่า
ก็ฟังไว้เป็นอีก 1 ความคิดเห็น ส่วนผลจะยังไงคงรอติดตามต่อ

อ่านบทความฉบับเต็ม
https://www.cnbc.com/2017/09/19/ray-dalio-says-bitcoin-is-bubble.html

5 Tips to reduce Draw Down

มีคำถามหนึ่งจากน้องเทรดเดอร์เกี่ยวกับการลดขนาด DD ของพอร์ตค่าเงิน เข้ามา ผมนำแนวคิดที่ใช้ในการบริหารพอร์ต robot trading ใน lab มาสรุปเป็นขั้นตอนเบื้องต้น เพื่อให้พวกเราลองเรียนรู้และไปปรับใช้กันครับ

1. วางแผนล่วงหน้ากำหนดขนาด Draw down ที่รับได้ไว้ก่อน เช่นกำหนด MaxDD = 60%

2. ติดตามขนาด Draw down จากกราฟทุกวันเช่นเดียวกับการดูกราฟราคาสินค้า โดยแบ่งแนวสังเกต Draw down จาก ระดับสูงสุดที่รับได้เป็น 4 ส่วน เช่น 15% , 30%, 45% , 60%

3. ป้องกันการโตของ Draw down โดยเทียบอัตราการเพิ่มของ Profit (cash flow) ต่อวันกับขนาดการเพิ่มของ Drawdown กรณีถ้า DD เพิ่มด้วย slope สูงแตะระดับสังเกต เช่น 30% จะต้องทำการลดขนาดของวงเงินในการเข้าเทรดลง,หรือวางกลยุทธ์เพื่อสร้างเงินสดมา cover loss จนกว่า DD จะกลับเข้าระดับปกติ


4. คุมอารมณ์ตัวเอง การมีวินัยทำตามแผนสำคัญมาก เพราะเวลาขาดทุน equity ลดลง Draw down เพิ่มมือใหม่มักอยากเอาชนะตลาดด้วยการแทงทบ หรือพยายามเพิ่มเดิมพันเพื่อกลบขาดทุน ซึ่งตรงนี้ 80% มันจะยิ่งทำให้สถานการณ์แย่ไปกว่าเดิม ถ้าพิจารณาพฤติกรรมข้อมูลราคา หรือภาวะตลาดไม่ดีเพียงพอ


5. อดทน ชะลอ เบาจังหวะการเทรดให้เป็น อย่าเร่งจนเกินไป พอ Drawdown เราเข้าจุดสูง เช่นแตะระดับ 50% เราต้องนิ่งให้มาก ใช้เวลาทบทวนแผนการเทรด และผลการเทรดที่ผิดพลาด เพื่อปรับเกมส์ให้เข้ากับภาวะปัจจุบันให้เป็น


แนะนำจากประสบการณ์ตรง หวังว่าจะเกิดประโยชน์ลองนำไปปรับใช้กันดูนะครับ

Bear Market and Millennial trader

ได้อ่านบทความหนึ่งเขียนถึงคำสัมภาษณ์ของ Jim Roger ประเด็นที่ว่า When this bull market ends, ‘you don’t want the 26-year-old around’
Jim Roger เล่าประสบการณ์สมัยตอนเขา 26 ปีช่วงสดและหึกเหิมทำกำไรจากการเทรดได้ 2 ปีติดกัน 500% ช่วงตลาดกระทิงบริษัทรักเขา แต่ปีต่อมา เกิดวิกฤติตลาด crash ราคาหุ้นตกลงรุนแรง กำไรที่ได้มา หลายปีหายไปหมด

Jim Roger ให้ความเห็นไว้น่าสนใจ โดยแกมองว่า millennial trader / investor ยุคใหม่เข้ามาทำกำไรในช่วงหลังวิกฤติซับไพร์ม 2008 ด้วยความมีกำไรจากตลาดขาขึ้น(long-run bull market) ทำให้เหล่า millennial มีความหึกเหิมและเล่นเกมส์เสี่ยง ไม่กลัวขาดทุนหมดตัว อาจจะเพราะเห็นว่าตลาดทำเงินง่าย แต่ด้วยประสบการณ์ที่ไม่มากและเชื่อว่าเงินหาง่ายได้เร็ว จึงทำให้ประมาท แง่บวกช่วงตลาดขาขึ้น ทำให้มี volume มีเม็ดเงินเข้ามาไล่ซื้อหุ้น ขับเคลื่อนตลาดให้ขึ้นแรง
สุดท้ายเมื่อจบรอบขาขึ้น เข้าสู่ตลาดหมีเต็มตัว millennial trader เหล่านี้ก็จะไม่สามารถเอาตัวรอด ในตลาดได้ วิธีการหรือความเชื่อที่เคยคิดว่ามันทำกำไร ก็อาจจะกลายเป็นใช้ไม่ได้และนำมาสู่การขาดทุนหนักไป



สรุปแล้ว อนาคตคงไม่มีใครเดาได้ ทิศทางตลาดก็เป็นอะไรที่นอกเหนือการควบคุมของเรา แต่สิ่งที่เราควบคุมได้และจัดการได้นั้นคือ "ขนาดความเสี่ยง" ของการเทรด
ดังนั้นชะตากรรมในตลาดหุ้น จะ "อยู่รอด" หรือ "ขาดทุนหมดตัว" จริงๆแล้วมันก็อยู่ในมือเราครับ

อ้างอิงจาก