cwayinvestment

เทรดตลาด DAX เลยพยายามศึกษาเยอรมันมากขึ้น เพื่อนที่รู้จักแนะนำ สารคดีของ BBC เรื่อง make me German มาให้ดู พอมีโอกาสได้ดู รู้สึกเลยว่า ประเทศเขาสุดยอดจริงๆ ผมมองว่าเป็นอีกชาติที่น่าเข้าไปลงทุนในตลาดมาก มันไม่ใช่ในแง่เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งอย่างเดียว แต่ คน อันเป็นทรัพยากรหลักของชาติเขาก็มีคุณภาพมาก บวกกับโครงสร้างสังคมและกฏระเบียบต่างๆที่สร้างขึ้นมา Make me a German เป็นสารคดีของ BBC เขาให้นักข่าวอังกฤษและภรรยา(นักเขียน) และลูก 2 คนไปใช้ชีวิตแบบ คนเยอรมันชั้นกลาง เพื่อหาความลั บอะไรที่ทำให้ประเทศนี้ยิ่งใหญ่และประสบความสำเร็จ ความยาวสารคดีประมาณ 1 ชม. ผมสรุปประเด็นหลักๆมาให้ลองเข้าไปดูได้จาก https://www.youtube.com/watch?v=kZjIgZE_a9M

เมื่อวานคุยกันน้องเทรดเดอร์ เรื่องไม่ควรเข้าไปเก็งผลตัวเลขเศรษฐกิจ เล่นกับข่าวที่จะเกิดตอนประกาศ เพราะจากประสบการณ์ผมเทรดอยูตลาดมาสิบปี บอกเลยว่ามันไม่ได้ง่ายหรือแฟร์เกมส์จริงๆหรอกครับ อย่าไปคิดว่าเราจะได้เปรียบ จากการเดาหรือเก็งผลตัวเลขเศรษฐกิจพวกนี้ง่ายๆ อันนี้คือรายงานข่าวของ CNBC เขาอ้างรายงานการศึกษาล่าสุดของ ECB เขาเขียนไว้ว่า มีข้อมูลที่น่าเชื่อว่าจะมีการรั่วไหลของผลตัวเลขเศรษฐกิจ macroeconomic data ก่อนประกาศสู่สาธารณะ ซึ่งข้อมูลพวกนี้ถูกใช้ในการเทรดเก็งกำไรในตลาด stock future และตลาดพันธ์บัตร ที่มีการเปลี่ยนแปลงราคาไม่ปกติ 30 นาทีก่อนจะเกิดการประกาศผลตัวเลข รายงานก็อ้างถึงการศึกษาข้อมูลหลายตัว เช่น consumer confidence index, existing home sales, preliminary GDP, industrial production, ISM manufacturing index, ISM non-manufacturing index, and pending home sales ที่ก่อนประกาศจะมีพฤติกรรมราคาไม่ปกติ การเกมส์เก็งกำไรของผู้เล่นบางกลุ่มที่หาประโยชน์จากการทราบผลล่วงหน้า ผลสรุปจะเป็นยังไง คงต้องรอดูต่อไป http://www.cnbc.com/2016/05/02/ecb-study-evidence-suggests-information-

วันหยุดยาวไม่ได้ไปไหนผมมีห นังแนะนำ ที่เทรดเดอร์ควรต้องลองดู มาฝาก 7 เรื่อง หนังดีที่ดูสนุกและมาพร้อมบ ทเรียนแง่คิดในการเทรด ได้แก่ 1.Wall Street (1987) 2.Wall Street Money Never Sleeps (2010) 3.Inside Job  4.Boiler Room  5.Rogue Trader 6.The Scam 7.Big Short ผมรีวิวและสรุปสาระสำคัญ แง่คิดในการเทรดให้ใน vdo ของ tradertalk ตอนล่าสุดเข้าชมได้จาก https://www.youtube.com/ watch?v=p4iXyh-bW_Q

การแข่งเข้าจะมีจัด ทั้งหมด 4 รอบ ตอนนี้รอบ 2 เปิดแข่งและยังลงทะเบียนได้อยู่ โดยรายการคัดอันดับ Qualifying Round 1-10 แต่ละรอบเข้าไปแข่งรอบมาเรียงคะแนนก่อนคัดไปแข่งรอบ Main Challenge อีก 5 สัปดาห์ที่ 1 ได้รางวัล USD 30,000 ข้อดีคือ เขาแข่งเฉพาะในเอเซียแปซิฟิก คนจะไม่มากและจะ ไม่โหดเท่ากับแข่งกับ อเมริกาและยุโรป ส่วนความยากรายการนี้คือ โปรแกรม มันใช้ saxogo ดังนั้น ท่านต้องหัดใช้งานจาก help ก่อน ข้อดีคือ มันเทรดได้ทั้ง spot และ option ทำกลยุทธ์ได้ มาก แถมมีเงินให้เยอะ พอควร 100000$ การเทรด เลยไม่เหนื่อยเท่าไหร่ ผมเองไปแข่ง เป้าคือ เอาให้รอด ทำกำไรให้ได้ต่อเนื่องสัก 1%(1000$ in 2week), DD < 10% เดี่ยวว่างๆจะมารีวิว แผนการเทรดที่ไปแข่งให้อ่านกันครับ ใครอยากลองฝีมือก็แวะเข้าไปสมัครได้ https://www.tradingtalents.saxo/?int_cmpid=top_home

การเป็นเทรดเดอร์นี้ไม่ยาก แต่เป็นเทรดเดอร์ที่มีความสุข นี่โครตยาก คำกล่าวของรุ่นพี่ท่านหนึ่งที่สนิทกันได้กล่าวไว้ ผมเชื่อว่าหลายคนอาจจะไม่ได้ตระหนัก เพราะเมื่อเข้ามาเก็งกำไรในตลาด สายตาจับจ้องแต่การทำเงิน แต่การ"สร้างกำไร" จนมันทำให้เราหลงลืมตั้งคำถามกับตัวเองไปว่า ที่เราทำมันมี ความสุข ดีหรือไม่ วิถีทาง แนวทางที่ปฏิบัติทุกวันมันเหมาะสมกับตัวเรา และมันตอบโจทย์ชีวิตของตัวเรามาน้อยแค่ไหน Tradertalk วันนี้มาชวนคุย ประเด็นเรื่อง "Happy trader" ความสุขของการเป็นเทรดเดอร์ รากฐานสำคัญในการพัฒนาตนเองให้ก้าวไปสู่ความสำเร็จ  โดยตอนแรก ผมจะมาพูดถึงสาเหตุแห่งความทุกข์ ปมปัญหาที่ทำให้เทรดเดอร์หลายคน ไม่มีความสุข เสียสุขภาพกาย สุขภาพจิต จนสุดท้ายต้องล้มเลิกไป เข้าชมได้ที่ https://www.youtube.com/watch?v=zoQgPSiXMpc

ตอบคำถาม น้องนิสิต คนหนึ่งที่ถามเรื่องข้อมูลเพื่อทำวิจัย ผมเขียนไปทาง email หลายแหล่ง คิดว่ามีประโยชน์เลยจะเอามาแชร์เก็บไว้ เผื่อว่าใครจะเอาไปทำ Quant analysis แหล่งที่จะแชร์ เน้นไปที่ global macro เพราะผมใช้อันนี้เป็นหลัก อีกประการคือ free และมี data api ให้นักพัฒนาเรียก ใช้งานได้ 1. FRED® Economic Data อันนี้คือของ สหรัฐ และมีของยุโรปบ้างพอควร ข้อมูลหลากหลาย และมีประโยชน์มาก หลายตัวที่เราใช้วิเคราะห์เศรษฐกิจสหรัฐ ที่ Federal Reserve Economic Data นี้มีให้เกือบหมด เช่น GDP, CPI , Debt ,interest rate , Non farm payroll , Unemployment rate ที่ API นี้คือต้นทางของ web application ต่างๆที่เผยแพร่ข้อมูลกัน เลย ตัวนี้ใช้งานไม่อยากมี API Doc ให้อ่าน หรือจะเข้าแบบธรรมดาไป download ตัว CSV ก็ได้ ลองเข้าไปดูได้จาก link https://research.stlouisfed.org/fre... ตัวอย่างผมใช้ python ต่อเข้าไปที่ API เพื่อดึงข้อมูลมาวิเคราะห์ และแสดงผล 2. Worldbank Data API แหล่งนี้ก็ฟรี และเยอะ มีหลายประเภทข้อมูล และกลุ่ม Data Set ของเกือบทุกประเทศเลย ตั้งแต่เรื่องทั่วไป เรื่องของเศรษฐกิจ ตั

หุ้นของบริษัท apple หรือ  AAPL วันนี้ลงทำสถิติไปเลย ลบวันเดียว -7% จากผลประกอบการที่ออกมาไม่ดี โดยเฉพาะการโตของรายได้ ถดถอยลงจากยอดขายของ iPhone สื่อต่างประเทศ เรียกว่า iPhone crisis กันเลย ราคาหุ้น aapl ตอนเริ่มเปิดตัว iPhone อยู่ที่ $12 หลังจากกระแสความนิยม และยอดขายที่ถล่มทลายหลายรุ่นทำให้ ราคาหุ้นของ aapl ขึ้นมาถึง 133$ โดย iPhone สร้างรายได้ 2/3 ของรายได้รวมทั้งหมด  ยอดขายปีนี้ของ iPhone ตกลง -5% เป็นครั้งแรกในรอบหลายปี การตกลงของยอดขายในปีนี้ ทำให้เกิดความกลัวและการตื่นตระหนก ทำให้ราคาหุ้น aapl ร่วงลงมาที่ $93.42  โดยวันนี้วันเดียวราคาลดลง 7% บนความคิดที่ว่า apple กำลังหมดสาวก หรือการหาลูกค้าใหม่ที่จะซื้อ iPhone ซึ่งการขยายฐานลูกค้า หรือการสร้างสาวก นี้เป็นกลไกสำคัญที่ทำให้ apple โตมาถึงทุกวันนี้ ยิ่งมาบวกกับช่วงนี้เศรษฐกิจโลกชะลอตัวโดยเฉพาะประเทศใหญ่ อย่างจีน รัสเซีย และบราซิล การโตของยอดขาย iPhone แบบอดีตก็คงไม่ง่าย วันต่อมาจากข่าว การขายหุ้นของมหาเศรษฐีนักลงทุน ก็ทำให้ APPLE ยังลงต่อเนื่อง วันนี้เปิดมากดไป -3% จาก story ของ Billionaire investor อย

1. Kuroda warns Japan’s supply chains shaken by quakes 2.The Financial Threats That Machines Can See 3.How Not to Fall into Optimization Traps? 4. Python RDMA ideal for HPC computing in HFT environment? 5.Evolutionary Elliot Wave Trading Program 6.Chinese-Led Group to Buy Iconic Australian Cattle Rancher 7. Intel to Cut 12,000 Jobs, Forecast Misses Amid PC Blight 8.China Gold Bullion Yuan Trading Opens…Gold & Silver Promptly Go Vertical 9. Oil prices drop as Kuwait strike ends 10.Using Tweets to Predict the Stock Market 11.Introduction To Value at Risk (VAR) 12.Murdering My To-Do List With GTD + OmniFocus 13.Microsoft’s stock plunge wipes out over $30 billion in market value 14.Make No Mistake: Puerto Rico Will Default on May 2, Moody's Says 15.Investors pull $15bn from hedge funds 16.Wall Street's Oil Crash, a Story Told in Charts 17. Revenge of the nerds 18.Is George Soros right about the coming crash in China? 19. 11 daily habits o

Hedge Fund Reading List. รวมหนังสือที่แนะนำโดยเหล่า hedge fund manager รวบรวมโดย University of Virginia.  รวมหลากหลายด้าน เช่น Behavioral Finance/Psychology , Economics , Analysis/Strategy และอื่นๆ เข้าไปโหลดได้ที่ https://collab.itc.virginia.edu/access/content/group/dff17973-f012-465d-9e73-a05fa4456644/Readings/Hedge%20Fund%20Reading%20List.pdf

จากเทปบรรยาย ผมเล่าว่าจริงๆแล้ว ทุกเครื่องมือเทคนิคอล มันสามารถจะพิสูจน์ เก็บสถิติ หาค่าความน่าจะเป็นได้ เพื่อทำให้เรา มีความเชื่อมั่นในการใช้งาน อีกประการคือ จากการทดลองของผม พบว่ามันไม่มีเครื่องมืออะไรให้ผล 100% ทำนายผลการขึ้นลงของราคา แม่นราวจับวางหรือราวโฆษณา โดยเฉพาะเครื่องมือประเภท art หรือท่องจำรูปแบบ ผมเอาอีกงานมาแชร์ให้ดู เพื่ออยากให้เห็นว่าโลกการเทรดต่างประเทศมันพัฒนาไปมากเพียงใด งานด้านนี้จะพบ แนวคิดหรือเครื่องมือ รูปแบบแท่งเทียนญุี่ปุ่นมันเป็นเรื่อง ที่คนถกเถียงและสนใจกันมาก กลุ่ม Developer ของ lab นี้เขาศึกษาจนชำชอง แปลรูปแบบ รูปทรงแท่งเทียน ที่เป็น geometry 2 มิติที่เราพยายามท่องจำรูปแบบกัน มาเป็น algorithm เชิงเลข จากนั้นให้โปรแกรมคอมพิวเตอร์มันทำงานแทนเรา ในแบบ   Pattern Recognition เพื่อหาสัญญาณซื้อขาย ดังเราจะพบว่าปัจจุบันมีหลายโปรแกรมให้บริการตรงนี้ ทั้งแบบ scan และแบบแสดง real-time ซึ่งเกือบส่วนใหญ่ จะมีพื้นฐานมาจาก TA LIB ตัว lib opensource ที่กลุ่มนักพัฒนา นิยมใช้กันมาก ตัวอย่างผลทดลอง TA Lib เป็นของดี ที่พัฒนามายาวนานมี algorithm ด้าน เทคนิคต่างๆเพ

มีรุ่นพี่แนะนำมาว่า ควรจะถึงเวลาปล่อยของออกมาบ้างนะ555 จริงๆตั้งใจตั้งแต่แรกว่าจะทำ Quant Lab เงียบๆเหมือนอยากให้เป็นโปรเจคที่จะใช้ทำงานด้านวิชาการ(Quantitative analysis + Machine Learning)เป็นหลัก เพื่อสร้างศักยภาพและเสริมงานด้านกลยุทธ์ในการเทรดและทำโปรเจคร่วมกับเพื่อนบน Quantopian พอเริ่มโพสโน้นโพสนี้ ปรากฏว่า คนสนใจเยอะมาก ตอบ mail กันแทบไม่ทัน โดยเฉพาะกลุ่มนักพัฒนาและกลุ่มนักศึกษาที่ทำวิจัย ผมเลยคิดว่าจะเขียนบทความด้านนี้บ้างไม่ให้ advance เกินไป(แต่ก็จะไม่ได้เน้นมากเพ ราะเชื่อว่า มันอาจจะไม่ได้เหมาะกับคนทั่วไป) และโพสแยกไว้ใน Quant Lab เหมือนเป็นหน้าบ้านของ cway quant lab  อะไรแชร์ได้จะแชร์ เพื่อจะมีคนมาช่วยทำงานวิจัยบ้าง(ตอนนี้ทำกับโปรแกรมเมอร์ 2 คน code กันยันสว่างบ่อยๆก็ไม่ไหว) ใครสนใจอยากรู้จักงานด้าน Quantitative trading แวะไปชมได้ ที่ link http://cway-quantlab.blogspot.com/?view=magazine

มีคำถามหนึ่งทาง email น่าสนใจ ถามว่า Qaunt วิเคราะห์ volume ยังไงครับ ? >> ปกติเราจะดำเนินการกับ volume เหมือนเป็น data ชุดหนึ่งครับการวิเคราะห์ก็ใช้ stat model หลักๆคือการหาค่าปกติและภาวะการเปลี่ยนแปลง รวมถึงการจัดหมวดหมู่เพื่อ เตรียมไว้ประมวลผลต่อไป แต่สิ่งหนึ่งที่ไม่ทำ คือเราจะไม่ท่องจำรูปแบบ volume แล้วมาหาข้อสรุป เพราะตลาดมันมีความ random สูง จากการประมวลผลข้อมูลปริมาณการซื้อขายมาเป็นหลายสิบปี พบว่า volume มันแปรผันได้ตามหลายปัจจัย เช่นระดับราคา(price level),asset value, กระแสเงิน,ปัจจัย macro ,volatility ,season มันเลยอยากมากจะไปสรุป สิ่งที่ทำคือ การประมวลผลข้อมูลตามจริงที่เกิดโดยมีหลาย model ให้ใช้ ในภาพนั้นคือ volume footprint ใช้เพื่อดูแรงปะทะและดูการเกิดของ Volume(VolBuy-VolSell) ในระดับราคาต่างๆ ข้อมูลนี้อนาคตจะมาจัดกลุ่ม ใส่ weight คำนวณร่วมกับข้อมูลอื่นๆแล้วนำมาใช้ใน decision tree โมเดลสำหรับการเทรดต่อไป ตัวอย่างในภาพ ผมออกแบบระบบ ในการประมวลผลข้อมูลด้วยโมเดลแล้วมาจัดกลุ่มทุก 30 min จะพบ แนว cluster ของราคาที่สำคัญ กรณีเป็นแนวรับ จะพบมันไม่ใช้แรงขายหมด

Trader Talk ตอนที่ 17 รับวันสงกรานต์ เราคุยกันถึงเรื่อง บาป 7 ประการของเทรดเดอร์ ที่เป็นต้นเหตุแห่งความฉิบหาย(ขาดทุนหนัก ขาดทุนต่อเนื่อง) ไม่อยากเจ๊ง อยากหลีกหนีการขาดทุน ลองเข้าไปเรียนรู้ ต้นต่อของปัญหาและวิธีการรับมือกันครับ เข้าชมได้ฟรีจาก https://www.youtube.com/watch?v=1DoCYgmFZ5Q

สรุป vdo บรรยายของ  Anton Kreil เขาไปพูดที่ Cass Business School  หลายเรื่องน่าสนใจผมเลยสรุปโน๊ตมาฝาก สำหรับท่านที่ไม่ถนัดภาษาอังกฤษ โดยผมจะสรุปย่อรวมๆนะครับไม่ได้ แปลแบบคำต่อคำ ดังนั้นถ้าจับใจความได้ มีเวลาก็อาจจะไปดูเพิ่มก็ได้ คลิปรวมยาวประมาณ 1 ชม. Part I  ประวัติและประสบการณ์ทำงาน 1. เขาเกิดและโตที่เมือง Liverpool เริ่มเทรดตอนอายุ 16 ตอนปี 1994 ตอนนั้นเขาดูสารคดีที่มีเรื่องของตลาดหุ้น เรื่องของนักเก็งกำไร(trader) ทำให้เขาสนใจและคิดว่า นั้นแหละคือสิ่งที่อยากทำ เลยเริ่มต้นศึกษาจริงจัง 2. เขาเทรดหุ้น พอเข้ามหาวิทยาลัย Economics undergraduate ที่ Manchester University ก็ยังเทรดหุ้น ระหว่างเรียน เน้นเทรดหุ้นเล็ก หุ้น ICT หุ้น IPO โดยสมัยนั้นอินเตอร์เน็ตยังไม่อำนวยและราคาแพงต้องเทรดผ่านโทรศัพท์เป็นหลัก เขาตั้งเป้าหมายชัดเจนคือ จะเป็นเทรดเดอร์ 3. เริ่มทำงานตอนเข้าปี 4 เล่าว่า  Goldman Sachs (GS) ไปบรรยายเรื่องอาชีพ investment bank ที่มหาวิทยาลัย เขาสนใจ เลยส่ง email ตัว trading record ไปให้เจ้าหน้าที่ จากนั้นก็ได้เรียกเข้าสัมภาษณ์ และได้เข้าทำงาน ทั้งทียังเรียนไม่จบ 4. ฝึกงานที่ลอ

1. Oil Surges to Four-Month High as Russians, Saudis Seen Agreeing 2. How Japan Became a Hedge Fund Wasteland 3. TREASURIES-U.S. bond yields extend rise after futures sell-off 4. China: Total Collapse In The Price Of Gold 5. Full-Blown Panic Mode At The Fed? 6. Association Rules and the Apriori Algorithm: A Tutorial 7. the stages of sleep 8.China's Yuan-Based Gold Fix To Include Two International Banks 9. Quickstart tutorial for the R programming language for Azure Machine Learning 10. A sleep specialist shares 5 tips for getting better rest on a work night 11. Dan Loeb's Hedge Fund Is Biggest Winner in Dan Loeb's Reinsurer 12. China's yuan gold benchmark to launch with 18 members -source 13.Singapore's central bank eases currency policy amid cautious outlook 14. Step by Step: How Elon Musk Built His Empire 15. Introduction to Machine Learning / Data Mining 16. Using Machine Learning to Predict Customer Behaviour 17. Stephen Hawki