cwayinvestment

  การทดสอบรอบนี้โจทย์ค่อนข้างยากเพราะเวลาจำกัดแค่ 10 วัน(เทรดจริง 8 วัน) โดยการบัญชีทดลองใช้ Balance ที่ $50,000 , Max loss -10%, Max Daily Loss -5% ความท้าทายคือ เทรดให้ผ่าน Profit Target ที่ 5% ใน 2 สัปดาห์ ทำให้การเทรดต้องใช้ leverage และทำรอบการเทรด ให้เหมาะสมเพื่อสร้าง Profit ให้ได้ ซึ่งรอบนี้ใช้ กลยุทธ์การเทรด scalping และบริหารเงินแบบ Volatility Target Model (ลด position กรณีเกินระดับทุกสัปดาห์) โดยใช้ leverage ที่ 16x (4 unit * 2 layer รวมทั้งหมด 8 ไม้ย่อย ขนาด Position size = 1 lot / unit ) ผลการเทรด "ไม่ผ่าน" รอบนี้เทรดไป 41 ครั้ง, ด้วยความต้องเร่ง Profit ในเวลาสั้นทำให้เทรด lot size เล็กไม่ได้ รอ position ที่ติดให้หลุดก็ไม่ได้ ประกอบช่วงตลาดผันผวนมาก ช่วงผ่านมาทำให้ Max Daily Loss พุ่งเกินในสัปดาห์สุดท้าย น่าเสียตายมาก ทั้งที่สัปดาห์แรกค่อยๆไปคุมเกมส์ได้ดีแล้ว ,การเทรดระยะสั้น มีข้อจำกัดมาก ถ้าเลือก Product ไม่ดี โดยเฉพาะกรณีที่ไม่วิ่ง จะทำให้ ปั่นรอบทำ cashflow ไม่ได้ , การคุม Max loss ไม่ได้ยากแบบที่คิด เพราะถ้าเริ่มต้นมี cash buffer ดีการบริหารพอร์ต จะทำได้ไม่ย

  ไม่มีใครอยากผิดพลาด แต่แน่นอนว่าคงเป็นไปไม่ได้ที่ชีวิตนี้คนเราจะไม่ผิดพลาด โดยเฉพาะถ้าเราต้องตัดสินใจในภาวะที่ข้อมูลจำกัด, เวลาจำกัด และมีแรงกดดันจากผลของการตัดสินใจ วันนี้เข้าไปอ่านบทความของเพจคุณ Ray Dalio เจอเรื่องหนึ่งน่าสนใจมากเกี่ยวกับ the patterns of mistakes โดยสรุปเขียนว่า ให้เราเรียนรู้จากความผิดพลาด ที่เป็นผลผลิตจากความจุดอ่อนของตัวเรา เรียนรู้จุดอ่อน บันทึกความผิดพลาด และพัฒนาตัวเราเพื่อก้าวข้ามจุดอ่อนนั้น คุณ Ray dalio เขียนว่าทุกคนล้วนมี one big challenge หรือจุดอ่อนที่เราต้องก้าวข้าม เขาแนะนำให้เริ่มจากจุดอ่อนที่เป็นปัญหาที่สุด 1-3 อย่าง( "big three.")และเริ่มท้าทายตัวเองด้วยการยอมรับ และปรับปรุงตัวเราให้ก้าวข้ามมันไป แนวคิดนี้มาก แทนที่เราจะรีบลืม หรือ ปฏิเสธความผิดพลาดของเรา เปลี่ยนมา ยอมรับ และเรียนรู้จากมัน เพื่อจะได้ไม่ผิดพลาดซ้ำ ยิ่งทำให้เราแข็งแกร่ง และเติบโต ในอนาคต https://www.linkedin.com/in/raydalio/detail/recent-activity/

  บทความนี้คุณ Ray dalio ชวนให้ตั้งคำถาม และสอนวิธีคิดสไตล์ Bridewater ให้เราดูด้วย ผมอ่านจบคิดว่ามันน่าจะมีประโยชน์เลยอยากแบ่งปันโน๊ตสรุปของบทความนี้ โดยคุณ Ray Dalio นำเสนอ bubble indicator ระบบที่เขาพัฒนาจากประสบการณ์ตรงกว่า 40ปีในตลาดและจากการศึกษาข้อมูลในอดีต บทความนี้เขายกตัวอย่าง US stocks เริ่มต้นคุณ Ray ตีกรอบนิยามของ Buble == unsustainably high price โดยเขาจะวัดจาก 6 ตัวแปรได้แก่ -How high are prices relative to traditional measures? (momentum) -Are prices discounting unsustainable conditions? (price discounting) -How many new buyers (i.e., those who weren’t previously in the market) have entered the market? (investor , people) -How broadly bullish is sentiment? (market sentiment) -Are purchases being financed by high leverage? (leverage) -Have buyers made exceptionally extended forward purchases (e.g., built inventory, contracted forward purchases, etc.) to speculate or protect themselves against future price gains? (Speculate / Heding in Future ,Options) -วิธีการวัดระดับ bu

  วันหยุดได้นั่งดูคลิปรายการ tiny house nation บนเน็ตฟลิกและไล่ดูคลิปบน Youtube ช่อง Living Big In A Tiny House หลายสิบตอนมาก เรียกว่านั้งดูเพลินเลย เพราะรวมทั้งงานออกแบบที่น่าสนใจสวย(มีทั้งแบบเรียบ เท่ห์และดูหรู) รวมไปถึงการพัฒนาเฟอร์นิเจอร์และวิธีการใช้พื้นที่ให้มีประสิทธิภาพเพราะขนาดพื้นที่จำกัด ส่วนใหญ่ tiny-house ขนาดเฉลี่ยประมาณ 37 ตรม. แต่ก็แบ่งย่อยไปอีกเช่น สร้างเองใช้ตู้คอนเทรนเนอร์ 1-2 ตู้ก็จะใหญ่หน่อย หรือถ้าเป็นแบบ on wheel แบบตู้คอนเทรนเนอร์บนหัวลากเคลื่อนที่ได้ ขนาดก็จะเล็กตามมาตรฐานของถนน(13.5-feet * 8.5-feet *40-feet ) การตกแต่งนี้ก็น่าสนใจเพราะมันคือกล่องและเล็ก การใช้แสง, การจัดวางเฟอร์นิเจอร์, การใช้สี ทุกอย่างมีผลหมดเลย ทั้งห้องน้ำ ห้องครัว ห้องนอน ห้องนั่งเล่น หลายบ้านมีโมเดลการออกแบบและสร้างมันอย่างน่าสนใจ ในขณะที่เรื่องฟังก์ชั่น เช่นการระบายอากาศ,การป้องกันความหนาว,การทำความร้อน ก็ใช้งานอยู่อาศัยได้จริง เช่นเดียวกันกับระบบน้ำและระบบไฟ หลายบ้านมีโมเดลการประหยัดพลังงานที่น่าสนใจ เช่นการใช้โซลาร์เซลล์, การใช้ composting toilet หรือไปแบบ Off-The-Grid เลยก็มี นอกจากน

  คำว่า Special Purpose Acquisition Company(SPAC) ถูกพูดถึงเยอะเลย ไม่ใช่เรื่องใหม่ มีกันมานมนานแล้ว แต่ปี 2021 นี้เป็นที่พูดถึงกันมากจนสื่อเรียกว่าเป็น Wall Street’s hottest trends ซึ่งก่อนหน้าก็มีหลายบริษัทที่ใช้วิธีในการเข้าตลาด เช่น WeWork, Virgin Galactic, DraftKings, Opendoor ,Nikola Motor Co, DraftKings และอื่นๆในข่าวระบุว่ามีกว่า 200 บริษัทในปี 2020 ที่ใช้วิธี SPACs และอยู่ในตลาดหุ้นสหรัฐ ระดมเงินได้กว่า $64 billion ส่วนปี 2021 นี้ก็มีอีกหลายบริษัทที่กำลังเดินหน้าเข้ามาในตลาดหุ้นผ่านทาง SPACs เช่น Butterfly Network, 23andMe และอื่นๆ SPACs แตกต่างจาก IPO โดย SPACs บริษัทที่จดทะเบียนเข้าสู่ตลาด และระดมเงินจากนักลงทุนแล้ว แต่ไม่มีแผนธุรกิจแน่ชัด หรือมีความตั้งใจจดทะเบียนเพื่อจะควบรวม/เข้าซื้อกิจการอื่น(มีเวลาจำกัดตามตกลง ถ้าควบรวมไม่ได้หรือไม่ได้นำเงินไปทำธุรกิจต่อก็ต้องคืนเงิน) โดยบริษัทควบรวมผ่าน SPACs ก็สามารถเทรดในตลาดหุ้นได้เลยเหมือนหุ้นปกติ ซึ่งจะเป็นดึงดูดของ บริษัทขนาดเล็กและStartup ที่ได้รับการช่วยเหลือและเข้าถึงเงินทุนผ่านการควบรวมจากบริษัทใหญ่ประเภท SPAC(ส่วนใหญ่เป

  ตอนนี้กำลังตีโจทย์ออกแบบระบบที่ fix ขนาดของ MaxDD (ระดับเดือน 10%)และ Daily loss อยู่ จริงๆมันก็ไม่ยากถ้าไม่มีโจทย์เรื่อง Profit tatget ที่ 10% เข้ามาด้วย เพราะปกติสองด้านนี้มันสองสายเลย ความยากมันจึงเกิด จริงๆแล้ว Return นี้มันไม่อาจจะควบคุมเพราะมันแปรผันไปตามภาวะตลาดและราคา asset แต่ Risk หรือความเสี่ยงเราคุมได้สบายๆ พอโจทย์มันจับสองตัวมาผูกกัน(เข้าใจว่าเขาพยายามจะทำให้ผ่านยาก) ตรงนี้แหละปัญหา วันนี้ได้ฟัง podcast อันหนึ่งของ Perry Kaufman จากรายการ toptradersunplugged เขาพูดถึงการใช้ Volatility Targeting ไอเดียโดยสรุปคือการคำนวณ volatility ของพอร์ต เพื่อใช้กำหนดขนาดของ position size และการใช้ leverage ในกลยุทธ์การเทรดของ system , แนวทางของ Kaufman ใช้การคำนวนvolatility ของพอร์ตจาก mean 40 day return ซึ่งตั้ง target ที่ 12% ถ้า portfolio มันเคลื่อนเกิน 12% เขาก็จะ stoploss หรือปรับลด position ลง โดยเฉพาะ position ที่ใช้ leverage , ขณะที่ถ้า portfolio volatility ต่ำกว่า 12% เขาจะดึง volatility ขึ้นการใช้ leverage เพื่อเพิ่มขนาด position size ในช่วง low volatily เพื่อบูต return ของพอ

  ปลายปีที่แล้ว จากคำแนะนำจากของรุ่นน้องที่เป็น quant dev ของบริษัทหนึ่ง ย้ำมากว่าพี่ต้องลอง สัปดาห์นี้หลังเคลียร์งานเก่าเสร็จ ผมจึงมีโอกาสลอง Settrade Open API กับ Python (RL Trading System) ได้ลองหลายอย่างส่วนการ Data, Account, Portfolio และ Market Subscribe ผ่าน MQTTWebsocket วันนี้ผลทดสอบการใช้เบื้องต้นกับตัว DQN Agent โมเดลเก่าที่เทรนด้วยกลยุทธ์ GRID บนตลาด TFEX เบื้องต้นผลการทดสอบน่าสนใจมาก แน่นอนว่าแม้จะเป็น sandbox แต่ความเร็วและการตอบสนอง realtime ถือว่าใช้ได้ แถมส่งคำสั่งไม่มีปัญหา ไม่มี error , และ subscribe ข้อมูล bids/offers ยังทำได้ดีทำให้ โมเดลสามารถตอบสนองกับราคาเรียล์ไทม์ได้ดีเลย อีกอันที่ต้องชมคือ Doc ดีมาก ทำ API Reference ให้ใช้งานได้ง่าย แถมมี Code Snippet ให้ด้วย ปล. เอาจริงๆถ้าเทรดบัญชีจริงได้ คงอยากเปลี่ยนจาก MT4 ที่เทรดมาใช้ Settrade Open API แทนเหมือนกัน ส่วนคนไม่ถนัด python เขายังมี SDK บน VBA และ amibroker ให้ด้วยครับ ลองใช้งานและดูตัวอย่างโค้ดได้ที่ https://developer.settrade.com/open-api/

  พอดีวันนี้หาข้อมูลตัวอย่างการอธิบาย Gamma Squeeze ไปเจอคลิปนี้ใน youtube ดีงามมาก เขาใช้ agent-based simulation จำลองภาวะตลาด พฤติกรรมราคาให้เห็นถึง market dynamics ผ่านข้อมูล limit order book (LOB) ของหุ้น GameStop ช่วงเดือน Jan 2021 ที่ผ่านมา โดยโปรแกรมจำลองนี้เขาแบ่งกลุ่มผู้เล่นเป็นทั้ง -Short Seller (Early/Late), -Investor(Long/Buy stock), -Retail Trader(Buy stock,long call options), -Option Market Maker( hedging with buy underlying stock), นั่งดูการ simulation แล้วก็น่าสนใจดี เห็น volume มันกระชากในบางช่วง,และภาวะการเปลี่ยนแปลงของ Bid ask spread ที่ไม่ปกติ สะท้อนภาวะความไม่คงตัวของ market dynamics ที่เกิด ดูคลิปนี้ทำให้เข้าใจพฤติกรรมราคาของ GME จาก player กลุ่มต่างๆมากขึ้นเพราะมันไม่ใช่การไล่ราคาหุ้นปกติธรรมดา แต่มันมีเกมส์ของรายใหญ่ รายย่อยจำนวนมาก(WSB)และกลุ่ม options maker เข้ามาร่วมด้วย ปล. GME ปัจจุบันจบรอบ ราคาไปทำ High ที่ 483 ช่วงปลายเดือน มกราคม ล่าสุดราคาร่วงหนักลงมาเหลือ 40.59 ทำให้เทรดเดอร์ที่ไล่เข้าช่วง $100 ขาดทุนไปตามระเบียบ ปล. จริงๆมันคงเกิดกับหุ้นในตลาดสหรัฐปก

ตลาดน้ำมัน oil future นี้มี story น่าสนใจเยอะ ผมเทรดน้ำมันมา 6 ปีได้บันทึกเรื่องราวไว้หลายเรื่องเลย พอดีต่อจากบทความก่อนหน้าเรื่องสมาธิกับเทรดเดอร์น้ำมัน เลยขอนำอีกเรื่องมาแชร์ซึ่งเป็น Oil Trader ผู้ขาดสติ บทความนี้เขียนถึง Stephen Perkins เขาเป็น oil futures trader ของ PVM Oil Futures Broker บริษัทโบรกเกอร์น้ำมันเจ้าใหญ่ โดน Financial Services Authority(FSA) สอบสวน ข้อหาปั่นราคา(market manipulation) น้ำมัน Brent oil จากออรเดอร์การซื้อสัญญา Future ช่วงวันที่ 29-30 June. 2009 ทำเกิดการกระชากของราคา Brent oil Future ด้วย volume ผิดปกติ 69% ในตลาดจากการเทรด ความน่าสนใจคือผลการสอบ FSA เปิดการสอบสวนจริงจัง แต่ผลที่ออกไม่ใช่การปั่นทำราคา แต่เป็นการเทรดผิดปกติเพราะความเมาสุราของคุณ Stephen Perkins เทรดเดอร์รุ่นใหญ่ของบริษัทที่เทรดด้วยความเมา เปิดสถานะ(position)ซื้อสัญญาน้ำมันให้พอร์ตลูกค้าขนาดใหญ่กว่า $8m (ได้น้ำมัน 7 ล้านบาเรล,lev 10x)ผลคือลากราคาไปทำจุด High ที่ $73.50 / barrel พุ่งจากวันก่อนหน้า $66.50 เรียกว่าซีเรียสเลยกับราคาน้ำมันโลกที่พุ่ง $2 ในหนึ่งวัน ความผิดปกตินี้ถูกแจ้งเตือนจาก

  วันนี้ได้อ่านบทความหนึ่งที่รุ่นน้องส่งมาให้ทางเมล ส่วนตัวคิดว่ามันน่าจะมีประโยชน์เลยอยากมาแบ่งปัน บทความนี้ชื่อ "How meditation helped this oil trader sign a $5.8m deal" เคสนี้เป็นเรื่องราวของคุณ Benjamin Jarrett เป็น oil trader ตั้งแต่อายุ 20 ต้นๆเขาใช้ชีวิตแบบเทรดเดอร์ปกติ ทำงานหนัก และผ่อนคลายด้วยการปารตี้ใช้เงินกำไรที่ทำได้ช่วงดีหมดไปกับ life style แต่ด้วยการเทรด Future มันมีช่วงที่ดีและไม่ดี แกว่งไปมา จุดหนึ่งเราเริ่มรู้สึกเหนื่อยกับภาวะอารมณ์ที่แกว่งไปมาตามผลงานการเทรด ที่จุดหนึ่งเริ่มตัน เริ่มเบื่อ ทำให้ผลงานแย่ ช่วงอายุ 31 เขาเริ่มฝึกสมาธิตามคำแนะนำของเพื่อน ผลออกมาดี เขารู้สึกสงบและนิ่งขึ้น ช่วยพัฒนาการตัดสินใจ ทำให้ผลงาน(Performance)ของการเทรดดีขึ้น ซึ่งบทความนี้ยกตัวอย่างผลงานล่าสุดช่วย covid-19 ผ่านมาปี 2020 ตลาดน้ำมันผันผวนมาก แต่คุณ Jarrett ก็สามารถมีสติ ตัดสินใจได้ดีจนสามารถทำกำไรชุดใหญ่ จากการเทรดสัญญาน้ำมันล่วงหน้า บทความนี้เขียนเรื่องการฝึกสมาธิ และพยายามชี้ให้เห็นประโยชน์ของการฝึกสมาธิเพื่อช่วยการตัดสินใจ การควบคุมอารมณ์ แน่นอนว่าการฝึกสมาธิอาจจะไม่ได

  story นี้นำเสนอเรื่องราวของ Kwon Joon เด็กวัย 12 ปี ที่เลือกหุ้นในตลาดหุ้นเกาหลีใต้(KOSPI) แล้วชนะตลาดทำกำไรได้ 43% ในปีที่แล้ว ด้วยเงินทุน 25 million won หรือ $22,400 จากเงินเก็บ(สุดยอด 12 ขวบเก็บเงินได้ขนาดนี้แล้ว) เรื่องมันน่าสนใจตรง เด็กคนนี้แม่เริ่มเปิดบัญชีให้ตอนเดือน เมษายน เรียกว่า จังหวะดีมาก ได้กำไรจาก ตลาดรีบาวน์พอดี ส่วน idol ที่อนาคต Joon อยากเป็นคือ "Warren Buffett" และเขาก็อยากจะทำกำไรชนะตลาดระยะยาวอีกด้วย !!!! ซึ่งเกาหลีใต้ ประเทศที่ตลาดหุ้นมีรายย่อยเข้ามาเปิดบัญชีเทรดมากขึ้นเรื่อยๆ(214,800 บัญชี) โดยเฉพาะในช่วงอัตราดอกเบี้ยต่ำ สำหรับผม เรื่องนี้ความน่าสนใจ ไม่ใช่แค่กำไรที่เด็กทำได้เยอะ (สื่ออวยให้เป็น "new retail trading icon") แต่เป็นเรื่องของ ความมุ่งมันและการสนับสนุนของครอบครัว (ประเด็นบ้านรวยอันนี้ทดไว้ก่อนแน่นอนมันมีส่วนช่วย) เด็ก 12 ขวบเริ่มแบบนี้ได้ ครอบครัวคงสอนเรื่องการเงินและการลงทุนให้ตั้งแต่เด็กซึ่งอันนี้ดีมาก ทำให้เด็กเข้าใจการบริหารเงิน คิดการเก็บเงิน บริหารเงินตั้งแต่เด็ก , อีกประเด็นคือ ที่บ้านไม่ได้ปิดกั้นความคิดเด็ก พอมี passion

  วันนี้ได้ฟังมุมมองของ Stanley Druckenmiller น่าสนใจดี ผมเลยเอาโน๊ตสรุปมาแชร์ 1. Stanley Druckenmiller มองเห็นความไม่ปกติที่เกิดปี 2020 ลักษณะการเข้าสู่ economic downturn แต่ภาวะเศรษฐกิจและพฤติกรรมตลาดที่แตกต่างจากกรอบยึดในอดีตโดยเฉพาะช่วงวิกฤติที่เคยผ่านมา เขาเตือนให้ระวัง(Buckle up) 2. ข้อมูลเศรษฐกิจขัดแย้ง ในช่วงภาวะวิกฤติ covid-19 จากนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจเพื่อพยุงไม่ให้ล้ม เช่นตัวเลขคนว่างงานสูงสุดรอบหลายปี แต่เป็นปีเดียวกันที่มีตัวเลขรายได้เฉลี่ยรายหัวเพิ่งสูงขึ้นแบบมีนัยยะ เป็นต้น 3. การเพิ่มของ Debt มหาศาลในช่วง 3 เดือนผ่านมา เพื่อแจกเงินอัดฉีดเงินกระตุ้นเศรษฐกิจ มากกว่า QE ช่วงวิกฤติการเงินที่ผ่านมา ขณะเดียวกัน การยืมเงินจากอนาคตจำนวนมากมาอุ้มบริษัท อัดฉีดประชาชน แต่การแก้ปัญหาการแพร่ระบาด covid ในสหรัฐยังอยู่ระดับย่ำแย่ ยังเป็นวิกฤติ ซึ่งการควบคุมทำได้ไม่ดีแตกต่างจากจีน และประเทศเอเซีย สุดท้ายรอผลสำเร็จจากวัคซีน ซึ่งยังเป็นสิ่งต้องใช้เวลา 4. Stanley Druckenmiller มีสถานะใหญ่ใน commodity ,เขามอง potential inflation , และมีสถานะ short treasury ตราบที่ Fed ยังกดอัตราดอกเบี้ยระดั

  กรณีของ GME หุ้นไร้ชื่อที่โด่งดังข้ามคืนโดย Blair duQuesnay อธิบายได้น่าสนใจมาก เธอเล่าในมุมของกลยุทธ์ เชื่อมโยงกับการ short sell ของ hedge fund และส่วนการเทรด options ที่ไปกระทบกับ การเทรดหุ้นของ GME ลองคิดตาม กลุ่มเทรดเดอร์ใน wallstreet bets วางกลยุทธ์ กลุ่มต้นตอใน WSB คนหักทาง รายใหญ่ hedgefund เพื่อทำ short squeeze จาก Crowdsourced Pump and Dump ในหุ้น tech เล็กที่ปกติ low volatile จนรายใหญ่ชะลาใจ ต้องเจ็บหนัก ไม่ธรรมดาจริงๆ โดยเฉพาะ timing ใช้ช่วงปลายปี หลังคริสต์มาส(ตลาดเงียบๆส่วนใหญ่พักกันละ), +สะสมกำลังจากรายย่อยมาไล่ราคาหุ้น พร้อมใช้ call options ทำ gamma squeeze โดยไล่ OTM call options ให้ strike price สูงกว่าราคาหุ้นในตลาด (บีบเจ้ามือ options market makers (ฝั่งขาย call options)ให้ต้อง hedge สถานะโดยไปไล่เก็บหุ้น stock ของ GME ในตลาดช่วง low supply ดีดราคาวิ่งไปอีก) ผลจาก $2.8 ไป $147 แล้วไป $380 วันต่อมา ราคาขึ้นปราศจากความเกี่ยวข้องโดยพื้นฐานกิจการอย่างสมบูรณ์ แล้ว WSB ปั่นประกาศ story ให้รายย่อย trader กลุ่มอื่นมาไล่ราคาหุ้น บีบ กลุ่ม Fund ที่ทำ short sell หุ้น Game st

วันนี้ผมได้อ่านบทความหนึ่งชื่อ "What I Really Think of Bitcoin" ของคุณ Ray dalio ซึ่งเป็นมุมองเกี่ยวกับ Bitcoin ล่าสุดของคุณ Ray dalio ที่ออกมาช่วงปลายเดือน มกราคม 2021 พร้อมด้วยรายงานประกอบฉบับเต็ม เขียนดีมาก เลยอยากแชร์สรุปให้น้องๆเทรดเดอร์ได้ลองศึกษากัน - Ray Dalio สรุปมุมมองความคิดเห็นต่อ Bitcoin เขาออกตัวชัดว่านี้คือมุมมองส่วนตัวตรงๆไม่ผ่านการดัดแปลงจากสื่อ,ฝ่ายชอบหรือฝ่ายแช่งบิตคอย - นอกจากนี้เขาย้ำชัดว่าเขาไม่ใช่ Bitcoin/cryptocurrency expert แต่เขาเป็นผู้จัดการกองทุน (ผู้มีประสบการณ์ในตลาดและศึกษาระบบเศรษฐกิจ การเงินของโลกมายาวนานหลายสิบปี) - เขาเชื่อว่า Bitcoin เป็นนวัตกรรมทางการเงินยุคใหม่ ที่พัฒนามาจากสายของนักคอมพิวเตอร์ เติบโตและกลายเป็นที่นิยมอย่างมากในปัจจุบันทั้งลักษณะของเงิน(Money)และสินทรัพย์(storehold of wealth) - เขาเปรียบว่าเป็น alternative gold-like asset มองว่าบิตคอยได้สำเร็จในการพิสูจน์ให้เห็น สร้างความเชื่อถือและความนิยมในตลาดและโลกการเงิน (จะเห็นจากข้อมูลเหล่ากองทุนก็มีการเข้าถือ Bitcoin เพื่อเป็นสินทรัพย์ทางเลือกในพอร์ตมากขึ้น) ส่วนมูลค่าคนส่วนให

WSB Reddit forum WallStreetBets : ฟอรั่มโลกออนไลน์บน Reddit ที่รวมของเทรดเดอร์ / นักลงทุนรายย่อยของตลาดอเมริกา เริ่ม active ช่วงปี 2012 เว็บบอร์ดพูดคุยเรื่องการเทรด stock & option , แจกโพยเทรด ในลักษณะ aggressive trading strategies ,ปัจจุบันมี user สมาชิกราวๆ 6 million users ส่วนใหญ่ไม่ได้เปิดเผยตัวตน กรณีนี้ระยะหลังมีชื่อของ elon musk เข้ามาเกี่ยวข้อง บ้างก็ว่าช่วยดัน ช่วยเชียร์เพราะเขาเกลียด hedgefund ขา short ที่ทำสงครามกันมานานในหุ้น TSLA (ตอนนั้นเป็นเป้าของการ short อันดับต้น) ซึ่ง มัสก์นี้เจ้าแห่งการทำราคา สร้าง sentiment ของหุ้นด้วย social media และการระดมรายย่อยบนโลกออนไลน์อยู่แล้ว Reddit พยามควบคุมได้ปิดห้อง wallstreetbets บางช่วงและก็กลับมาเปิด ภายหลังก็ไม่ได้ช่วยอะไรเท่าไหร่ สื่อ UBS รายงานว่ารายย่อยใน WSB ไม่ใช่ตาสีตาสา แต่เป็นกลุ่มเทรดเดอร์มีประสบการณ์, พนักงานธนาคารและอื่นๆจำนวนไม่น้อยที่หันมา Trade from home ช่วงนี้

  วันนี้ผมได้อ่าน paper หนึ่งชื่อ Time series momentum ของคุณ Tobias J. Moskowitz และคณะเรียกว่าน่าสนใจมากโดยเฉพาะ ถ้าเราใช้กลยุทธ์ Trend following หรือ สาย Mometum Trading จริงๆมีหลายประเด็นจากการทดสอบ เรื่อง Return และ Performance ของกลยุทธ์แต่บางอย่างมันละเอียดอ่อน ถ้าผมนำมาเขียน อาจจะทำให้คนที่เทรด Trend Following ไม่ค่อยเห็นด้วย ดังนั้นลองไปอ่านผลการทดสอบและคำอธิบายเองน่าจะดีกว่า

  จบ live สดบรรยายไอเดียการบริหารจัดการความเสี่ยงแบบ D&D (diversification & de-risking strategies.)ให้กลุ่มน้องๆเทรดเดอร์ไป พอดีเมื่อวานมีคนถามแนวทางการเทรดปีนี้ ส่วนตัวผมมองว่าสถานการณ์เศรษฐกิจมันยังไม่โปร่ง covid ยังไม่จบ ตลาดหุ้นก็ขึ้นทรงแปลกๆ เลยแนะนำการจัดการความเสี่ยงเบื้องต้นในพอร์ตไป สรุปสั้นๆสำหรับคนที่ไม่ได้เข้าฟัง 1. ผมเริ่มจากการ diversification จริงๆก็ทำ correlation analysis นะแต่ไม่ต้องการฟิกเลยเอา economic template ของคุณ ray dalio มาประยุกต์ คือผสมที่สัมพันธ์กันต่ำ และเลือกผสมหลายตัว ทั้งกลุ่ม asset ที่รอดในภาวะ High inflation , low inflation และ recession รวมสัก 4-5 ชนิดแต่ละตัวของให้รอดในหนึ่งเคสภาวะเศรษฐกิจพวกนี้ แบบไม่ต้องเดา ว่าเศรษฐกิจปี 2021 จะออกมุมไหน ก็เตรียมรอไว้หมด และใช้ weight แบบ inv volatility ก็น่าจะลด total risk ในพอร์ตลง 2. ก็ทำกลยุทธ์ de-risking โดยเน้นหาตัวที่ค่อนข้าง low volatility และทำการเทรดแบบปรับต้นทุน reduce cost ตามภาวะราคา เพื่อลด volatility รวมของ portfolio 3. สุดท้ายพยายามล๊อค profit ถ้า asset มีโมเมนตรัม ไม่เร่งไม่อัดมาก เพื่อให้

  ส่วนตัวเล่นกอล์ฟไม่เป็น คืนนี้ได้ดู "โปรเม อัจฉริยะ/ต้อง/สร้าง" แล้วรู้สึกชอบ มีหลายประเด็นที่ได้เรียนรู้ จากหนังเรื่องนี้เลยอยากเขียนบันทึกเก็บไว้ -กอล์ฟ ต้องซ้อม จังหวะการตีต้องได้ ต้องวิเคราะห์สภาพสนาม, ลม อากาศ ต้องเล่น ต้องตัดสินใจในภาวะกดดันให้ได้ ดังนั้นมันไม่ชิว เล่นกอล์ฟวันหยุด สังสรรค์ กับการเล่นอาชีพต่างกัน เหนื่อย เครียด การเทรดก็เหมือนกัน เบื้องหลังคนที่สำเร็จ อยู่รอด เขาก็ทำกันมาเยอะแยะกว่าที่คนทั่วไปคิดเสมอ -เรื่องหนึ่งที่กอล์ฟเหมือนการเทรด คือมันเป็นการแข่งกับตัวเอง, แน่นอนว่าคนอื่่นเล่นพลาด เราก็อาจจะได้แชมป์ แต่ถ้าเราเล่นไม่ดี ซ้อมไม่ถึง ไม่นิง คุมอารมณ์ไม่ได้ สุดท้ายก็ไม่สำเร็จ -ทำให้ดีที่สุด ตอนเราตีลูกเสร็จ เมื่อลูกเริ่มวิ่งไปข้างหน้า มันเป็นสิ่งที่อยู่เหนือการควบคุมของเราแล้ว สิ่งที่ทำได้คือ ต้องทำให้ดีที่สุดก่อน action การเทรดก็เหมือนกัน พยายามไม่คาดเดาอนาคต ไม่คิดวิตกกังวลต่างๆนานาๆไม่ช่วยอะไร เพราะเมื่อเราเปิด postion แล้ว ระหว่างทางก่อนจะปิด รับรู้กำไร/ขาดทุน อันนั้นเป็นสิ่งอยู่นอกการควบคุม แต่สิ่งที่เราทำได้คือ ควบคุมความเสี่ยงก่อนจะเทรด, ควบคุมจั